第一理財專訊 在央行連續(xù)5次降息后,，一年期存款基準利率累計下調(diào)1.25個百分點。在降息周期內(nèi),，銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率一路下滑,，一些較高收益理財產(chǎn)品供不應(yīng)求。

記者走訪市內(nèi)多家銀行后發(fā)現(xiàn),，目前各家銀行保本型理財產(chǎn)品收益率較為 “慘淡”,，基本上都在3.5%左右。收益率5%以上的理財產(chǎn)品大多由中小股份制城商行發(fā)行,，盡管有幾家銀行近期會發(fā)售收益率5.5%以上的理財產(chǎn)品,，不過發(fā)行額度較少，基本靠“搶”,。

現(xiàn)象：

高收益產(chǎn)品遭遇“秒殺”

近日,，市民李女士登錄自己民生銀行的網(wǎng)銀想購買理財產(chǎn)品，卻意外發(fā)現(xiàn),，近百款理財產(chǎn)品全部銷售一空,，均顯示可用額度為零。“以前我可沒見到過這種情況,，通常選擇余地還是很大的,。”李女士以為自己電腦出了問題，致電銀行客服,，客服人員則表示,，最近額度確實比較緊張。“可能因為近期的股市形勢不是很好吧,，很多客戶都把錢從股市里抽出去,，再次投回了傳統(tǒng)理財產(chǎn)品。”李女士說,，后來她又通過網(wǎng)銀查看另一家股份制銀行的理財產(chǎn)品,，結(jié)果發(fā)現(xiàn)13款產(chǎn)品都沒有額度了。

出現(xiàn)這一幕并非個案,。記者在采訪中了解到,，不少銀行均表示近期理財產(chǎn)品的銷量明顯增加,。光大銀行網(wǎng)點的工作人員就稱，盡管經(jīng)過幾次降息,，目前固定收益類的非保本產(chǎn)品年化收益率在4.5%到6%之間,，而保本保息的產(chǎn)品收益率更是只有3.6%到4%，但是他說,，以前發(fā)行個銀行理財產(chǎn)品都得靠募集三五天才認購光,，但是像本周發(fā)行的一款產(chǎn)品一天就賣光了，而且100萬元以上的大客戶多了,。

“降息之前,，加上股市比較好，銀行理財產(chǎn)品的吸引力比較弱,，一些收益5%-6%的產(chǎn)品也是基本隨時都有額度,。但現(xiàn)在肯定不行了，我們一款保本浮動收益理財產(chǎn)品收益接近6%,，基本9點一過產(chǎn)品就沒了,。”招商銀行秦嶺路支行一位工作人員告訴記者。

昨日,，記者在遼陽東路郵儲銀行看到,，熱銷產(chǎn)品排行榜上寫著幾款收益率在5.2-5.35%的銀行理財產(chǎn)品，不過工作人員表示額度已經(jīng)賣光,。

理財經(jīng)理：

雙降前推出的產(chǎn)品搶手

“今天,，我通過手機給我的老客戶推送了一些產(chǎn)品，主要是根據(jù)不同的客戶推送一些適合他們投資風(fēng)險的產(chǎn)品,。像我有一些老年客戶,，收益看著誘人的產(chǎn)品也不能推，但是現(xiàn)在降息了老人的錢該買啥樣的產(chǎn)品,，我還是主動跟他們打電話溝通了一下,。”中信銀行香港中路支行的劉經(jīng)理這樣說。他表示,，此次雙降還是比較“突然”,，降息后的新產(chǎn)品還沒有上線，目前一些在售的產(chǎn)品都還是降息前推出的,，不過他表示總行調(diào)整的速度也會非?？欤赃@部分產(chǎn)品收益肯定比降息后要高,，所以比較搶手,。

“不少客戶是過來問，想提前鎖定較高收益的產(chǎn)品,，這是一個不錯的辦法,。不過在賣產(chǎn)品的時候,，我也提醒過客戶部分產(chǎn)品可能會遇到理財產(chǎn)品中途提前終止的情況，到時候資金會打回到你的賬上,。”劉經(jīng)理表示,。

遭遇:

想鎖定高收益被“終止”

“這股市一直下跌,，央行又宣布降息,，我原來購買的銀行理財產(chǎn)品也被提前終止了。”昨日,，市民秦女士收到了銀行發(fā)來的理財終止短信,，這一遭遇讓她很苦惱。“現(xiàn)在又降息了,，今后銀行給的產(chǎn)品預(yù)期收益率肯定是越來越低了,，幾個月前本來想鎖定一年期的理財收益，結(jié)果這一終止也泡湯了,。”秦女士表示,，她購買的153天的產(chǎn)品由于提前終止導(dǎo)致預(yù)期收益大幅縮水，足足少了4000余元,。

目前,，招行、建行,、廣發(fā),、平安等多家銀行均發(fā)出理財產(chǎn)品提前終止的通知，股份制銀行占到八成,。針對提前終止的原因,，一些銀行宣稱“由于產(chǎn)品所投資的項目運作需要”，“因為市場波動”等,。從目前來看,，提前終止的理財產(chǎn)品，本金和年化收益率不受影響,，年化收益率并沒有減少,，但由于理財期限縮短，投資者實際拿到的收益不如預(yù)期,。

銀行理財產(chǎn)品是否提前終止,，決定權(quán)大多掌握在銀行手中，投資者往往只能被動接受,。為此,，業(yè)內(nèi)人士提醒，一旦有產(chǎn)品提前終止的話,，我們建議投資者可以盡快購買新的理財產(chǎn)品進行對接,。

趨勢：

收益下行是大趨勢

今年以來,，央行已經(jīng)分別進行了3次降息及3次降準，市場資金流動性逐漸寬松,，然而前五個月銀行理財產(chǎn)品收益率并未下降,，甚至出現(xiàn)小幅反彈的跡象，基本在5.1%-5.2%之間,。主要是由于股市過于火爆,，大量資金由銀行理財產(chǎn)品流向股市之中，為防止資金外逃,，即使央行接連降息降準,，銀行也沒有下調(diào)理財產(chǎn)品收益。

據(jù)融360統(tǒng)計顯示,，自6月份開始,，理財產(chǎn)品收益開始逐漸下滑，收益在5.5%以上的理財產(chǎn)品已經(jīng)非常少見,。“本次降準降息再加上上周央行取消存貸比,，銀行在月末發(fā)售高收益理財產(chǎn)品的動力不復(fù)存在，三季度理財產(chǎn)品收益率繼續(xù)下行是大趨勢,。”青島銀行理財師陳巖巖建議投資者盡量選擇中長期理財產(chǎn)品,，以提前鎖定高收益。

(記者 景虹 攝影報道)

目前在售浮動收益類理財產(chǎn)品

銀行 產(chǎn)品 期限 預(yù)期收益 起投金額

平安銀行 2015年351期 (掛鉤股票) 183天 6% 10萬元

威海銀行 (2015)66期Lc201566 90天 5.4% 5萬元

齊魯銀行 歡樂泉家5號(F款) 216天 5.3% 5萬元

農(nóng)業(yè)銀行 2015年第255期 84天 4.9% 5萬元

建設(shè)銀行 乾元-開鑫享第37期 93天 4.7% 5萬元

郵儲銀行 2015年第101期理財 63天 4.6% 5萬元

中國銀行 2015年B15385期 360天 4.55% ——

建設(shè)銀行 2015年第138期 123天 4.4% 5萬元

(收益由高到低排列)