(資料圖片)

第1財(cái)金專(zhuān)訊(青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)記者 高揚(yáng)) 今年央行五次降息,，受市場(chǎng)利率下降影響，近期銀行部分理財(cái)產(chǎn)品再現(xiàn)提前終止潮,。

昨日,，記者在一家股份制銀行官網(wǎng)上看到理財(cái)公告，一款人民幣理財(cái)計(jì)劃到期日是2015年11月18日,，該行提前終止了該產(chǎn)品,，實(shí)際到期日是2015年10月20日，比原來(lái)少了29天,，預(yù)期年化收益率維持不變,。記者咨詢(xún)?cè)撔锌头藛T了解到，提前終止理財(cái)產(chǎn)品的收益兌付只能按理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)期限,。而到期后,，客戶(hù)若再投資新發(fā)售的產(chǎn)品理財(cái)，預(yù)期收益就沒(méi)有以前那么高了,。

產(chǎn)品提前終止達(dá)歷史較高水平

近期有投資者抱怨,，“一個(gè)1年期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，剛過(guò)半年就提前結(jié)束了,，從而導(dǎo)致實(shí)際收益下滑”,。記者發(fā)現(xiàn)，這一情況在今年很常見(jiàn),，目前已有超過(guò)50只銀行理財(cái)產(chǎn)品提前終止,，且創(chuàng)出2011年以來(lái)的同期最高紀(jì)錄。

Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,，截至11月22日,，今年以來(lái)合計(jì)有57只銀行理財(cái)產(chǎn)品提前終止。從存續(xù)期來(lái)看,，提前終止的產(chǎn)品主要集中于“1至3個(gè)月”,、“3至6個(gè)月”、“6至12個(gè)月”,、“24個(gè)月以上”,，分別達(dá)到8只、10只,、27只,、8只，尤其1年期品種較多,。而從收益類(lèi)型看,，非保本型產(chǎn)品最多,，達(dá)到45只，占比高達(dá)78.95%,。

值得注意的是,，從歷史數(shù)據(jù)看，今年提前終止的銀行理財(cái)產(chǎn)品處于較高水平,。2011年至2014年同期出現(xiàn)提前終止的銀行理財(cái)產(chǎn)品分別為33只,、44只、55只和38只,，均不敵今年水平,。若從具體產(chǎn)品看，納入Wind統(tǒng)計(jì)的產(chǎn)品所屬銀行達(dá)到8家,。從收益率看,，預(yù)期年化收益率最低的不足5%，最高達(dá)7.3%,，其中6款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超6%,。從投資品種看，涉及股票等資產(chǎn)的產(chǎn)品也達(dá)到22只,。

從收益水平看,，提前終止的產(chǎn)品中，預(yù)期收益率最低的為5.2%,，最高達(dá)7.3%,。來(lái)自銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，9月和10月,，在披露到期收益數(shù)據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品中,，有33款提前終止。記者在某股份制商業(yè)銀行的官網(wǎng)發(fā)現(xiàn),，9~10月間,，其經(jīng)公告提前終止清算的理財(cái)產(chǎn)品多達(dá)12款?？傮w來(lái)看,，對(duì)于提前終止的原因,，公告表示,，“由于產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目運(yùn)作需要”。

多原因造成理財(cái)產(chǎn)品提前終止

為何銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)提前終止?主要是兩個(gè)原因:一是因?yàn)檠胄卸啻谓迪?，市?chǎng)資金面不斷寬松,，企業(yè)的融資成本隨之下行，這類(lèi)企業(yè)也很有動(dòng)力去找更“便宜”資金融資,，導(dǎo)致提前兌付收益情況,。二是不少期限較長(zhǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品,，往往不少預(yù)期收益率較高，但在成立后遭遇數(shù)次降息,，各類(lèi)資產(chǎn)收益率都在下滑,，而此前的高收益難以維系，因此選擇提前終止,。此外,，也有部分涉及股市的產(chǎn)品，因?yàn)槭艿饺径日{(diào)整的沖擊而選擇提前終止,。

值得注意的是,，一般銀行理財(cái)產(chǎn)品投資說(shuō)明書(shū)規(guī)定，銀行有權(quán)提前終止理財(cái)產(chǎn)品,，收益按照投資者的實(shí)際投資天數(shù)計(jì)息,，這樣可能對(duì)部分投資者最終獲得收益產(chǎn)生一定影響。不過(guò),，業(yè)內(nèi)人士表示,，伴隨著降息過(guò)程，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率還有一定下滑空間,，而提前終止的產(chǎn)品可能還會(huì)出現(xiàn),。

普益數(shù)據(jù)顯示，11月14日至11月20日一周,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.42%,，延續(xù)下滑趨勢(shì)。

投資者應(yīng)謹(jǐn)慎選擇結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品

銀率網(wǎng)分析師指出,，雖然近兩個(gè)月提前終止理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增加,，且收益兌付只能按理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際存續(xù)期限，但其實(shí)際收益率全部達(dá)到了預(yù)期最高收益率,。不管是提前終止還是到期,，如若再投資，收益率下降在所難免,。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì),，未來(lái)一段時(shí)期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益會(huì)進(jìn)一步下跌，但下跌空間已不大,?？傮w來(lái)說(shuō)，提前終止日期距離原到期日越長(zhǎng),、投資金額越大,，投資者的損失就越大，理財(cái)分析師建議應(yīng)盡快采取措施去降低損失。

理財(cái)分析師建議,，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品慎購(gòu),。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品一般掛鉤股票、股指,、匯率,、黃金等高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的，收益計(jì)算方式復(fù)雜,，且要依據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)在觀(guān)察期內(nèi)的表現(xiàn)決定,，沒(méi)有搞清楚之前不建議購(gòu)買(mǎi)。

同時(shí),，上述分析師建議,，銀行理財(cái)產(chǎn)品期限大多數(shù)是中短期理財(cái)產(chǎn)品，3個(gè)月以?xún)?nèi)占到很大比重,，主要是由于理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性太差,，然而在收益大跌的情況下中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品熱度在不斷上升。

此外,，購(gòu)買(mǎi)銀行代銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品要注意風(fēng)險(xiǎn),。銀行代銷(xiāo)的理財(cái)產(chǎn)品收益通常要高于銀行自主發(fā)行的產(chǎn)品，然而其風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷,，一般爆發(fā)出來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品到期無(wú)法兌付以及“飛單”事件大多是代銷(xiāo)產(chǎn)品,，所以投資者一定要注意風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不高的投資者盡量購(gòu)買(mǎi)銀行自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品,。