新年第一周,，人民幣對美元匯率的接連走低，勾起了不少市民的購匯熱情,，各大銀行前來換匯的人有所增加,。對普通家庭來說，配置美元真的比買人民幣理財產品劃算嗎?專家和業(yè)內人士表示,，絕大部分家庭并沒有這個必要,。從投資的角度看，需要綜合權衡風險和收益,。

美元定存或并不合算

北京市西城區(qū)的白領小唐看到近期美元漲勢,，就利用午休時間到單位附近的光大銀行換了3萬美元，并購買期限為350天的保本美元理財,，年化收益率為1.2%,。小唐的算法很簡單，假定人民幣對美元2016年再貶值5%,，總體收益就能達到6.2%,，比目前銀行不到4.5%的人民幣理財肯定劃算。

“這種算法是把預期建立在短期不理性走勢的基礎上,，最后得出6.2%的收益有一定不確定性,，市場不可能一直是這樣,。如果能接受同等的高風險，完全可以用人民幣投資銀行理財外的產品,，收益率會更高,。”招商銀行金融市場部外匯交易主管張治青說。

據(jù)了解,，目前居民有美元存款,、美元理財、QD基金產品三種投資渠道,，但投資收益率都不高,。目前一年期美元定存利率不到1%，美元理財在1.1%至2.2%之間,，有一定管理費用,，二者受5萬美元的年購匯額度限制。QD渠道收益最高,，能到4%以上,，不過風險高、門檻高,、操作麻煩,。

北京金融衍生品研究院首席宏觀研究員趙慶明表示，目前國內外幣可投資的渠道和產品很少,，收益寥寥,。人民幣匯率并不具備大幅下跌的空間，更重要的是人民幣投資組合收益率會大大超過可能的貶值幅度,。對大部分投資者來說,，如果最終只能選擇美元定存甚至外幣現(xiàn)鈔，就并不合算,。

外幣資產并非人人適合

中國銀行全球金融市場部高級交易員胡剛告訴記者：“比較持有外幣和人民幣資產哪個劃算,，一定要綜合考慮各自的風險和投資收益，同時考慮投資渠道的合規(guī)性和安全,。倉促上陣,，跟風搶購外幣，可能會得不償失,。”

記者走訪了北京市的中行,、建行、工行,、光大銀行等多家銀行網(wǎng)點,，每次都能見到三三兩兩的購匯者在等待。據(jù)多位銀行人士介紹，目前零售客戶和公司客戶購匯確實比較集中,，但大多還是基本出自真實需求,，企業(yè)購匯還債、鎖定風險,，居民則為留學,、旅游。對于一些高凈值客戶,，私人銀行部也會建議配置10%至25%左右的外匯資產,。

從事外匯交易多年的張治青建議，普通百姓是否須配置外匯,，一是看家庭資產狀況,，包括現(xiàn)金、股票,、債券在內的可投資凈資產能否達到數(shù)百萬人民幣以上;二是看有沒有旅游和出國留學的剛需,。如果二者都不具備，那么外幣資產的配置需求就沒必要了,。 據(jù)新華社

■央行

今年首要任務是實施穩(wěn)健貨幣政策

2016年中國人民銀行工作會議日前在北京召開,，會議提出了央行2016年工作的首要任務是實施穩(wěn)健的貨幣政策,，營造適宜的貨幣金融環(huán)境,。靈活運用各種工具組合，保持銀行體系流動性合理充裕,。

會議指出,，當前，我國經濟金融運行總體平穩(wěn),，穩(wěn)中有進,、穩(wěn)中有好，特別是經濟結構不斷優(yōu)化,，服務業(yè)和消費增速加快,，成為支撐經濟增長的主要力量。

會議強調,，央行2016年工作的首要任務是實施穩(wěn)健的貨幣政策,，營造適宜的貨幣金融環(huán)境。二是不斷優(yōu)化信貸結構,，支持實體經濟發(fā)展,。加大信貸政策和產業(yè)政策協(xié)調配合。三是深化重點領域改革,，持續(xù)釋放改革紅利,。四是推動金融市場規(guī)范創(chuàng)新發(fā)展。五是防范和化解經濟金融風險，維護金融穩(wěn)定,。六是進一步提升人民幣國際化水平,。七是深度參與全球經濟金融治理，繼續(xù)推動金融業(yè)雙向開放,。八是深化外匯管理體制改革,，完善外匯儲備經營管理。九是加強金融基礎設施建設,，提高金融服務與管理水平,。十是加強內部管理，為高效履職提供有力支撐,。 宗文