原標題：銀行系養(yǎng)老理財產(chǎn)品增至49只 年輕人積極參與搶購

10月31日,，興銀理財首款養(yǎng)老理財產(chǎn)品“興銀安愉1號養(yǎng)老理財”正式開售，這也是正式發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品的第10家機構(gòu)。

自去年養(yǎng)老理財試點獲批以來,，試點范圍和產(chǎn)品數(shù)量持續(xù)增長，廣受追捧,。中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員,、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著試點的推進,，養(yǎng)老理財產(chǎn)品漸趨成熟,，將逐步成為最重要的主題性資管產(chǎn)品之一。在人口老齡化的背景下,，養(yǎng)老理財產(chǎn)品將在多個層面發(fā)揮更大的作用,。

發(fā)行熱度高

“此前已有不少客戶來咨詢過養(yǎng)老理財產(chǎn)品了，市場關注度確實高,，尤其對于新發(fā)產(chǎn)品,，客戶基本都會提前預約搶購。”這是《證券日報》記者在北京某股份行網(wǎng)點走訪時客戶經(jīng)理的反饋,。

年過50歲的蔣女士告訴記者,，自己已經(jīng)提前開始規(guī)劃養(yǎng)老,，因此對養(yǎng)老理財產(chǎn)品關注比較多。她認為,，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的風險較低,、收益率又高于同類產(chǎn)品，是養(yǎng)老金融產(chǎn)品的投資優(yōu)選,。

除了類似蔣女士這種提前做養(yǎng)老規(guī)劃的投資者,，“85后”年輕人也積極參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品的搶購。比如持有某款已發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品的周女士就對記者表示,，“今年權益市場持續(xù)波動,，并且伴隨著利率下行，我購買的股票,、基金等權益產(chǎn)品收益并不理想,，想購買一些較為穩(wěn)健的理財產(chǎn)品。我咨詢了銀行理財經(jīng)理及一些業(yè)內(nèi)人士后,，他們都向我推薦了較為熱門的養(yǎng)老理財,，業(yè)績比較基準高于同類產(chǎn)品，期限為五年,，經(jīng)過種種比較與考慮,，最后決定嘗試購買，目前來看所購買的養(yǎng)老理財產(chǎn)品均在浮盈狀態(tài),。”

自2021年12月份,，工銀理財、建信理財,、招銀理財,、光大理財四家理財公司率先在深圳、武漢,、成都和青島四地發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品“試水”后,，今年3月1日起，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點地區(qū)擴至北京,、沈陽、長春,、上海,、武漢、廣州,、重慶,、成都、青島,、深圳等10個地方,，試點機構(gòu)也擴展至農(nóng)銀理財,、中郵理財、中銀理財,、信銀理財?shù)?0家機構(gòu),。

根據(jù)中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日,，銀行系理財子公司累計發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品為49只,。記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集方式均為公募,，投資起點多為1元,；產(chǎn)品設計以中低風險、期限五年及以上的封閉式固收類產(chǎn)品為主,；多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準在5%至8%之間,。

記者注意到，在目前已發(fā)行的養(yǎng)老理財產(chǎn)品中,，多數(shù)產(chǎn)品僅收取每年0.1%的管理費和0.01%的托管費,，甚至還有產(chǎn)品為“零費率”。比如,，交銀理財?shù)?ldquo;穩(wěn)享添福5年封閉式1號”養(yǎng)老理財產(chǎn)品的認購費率,、銷售手續(xù)費率、管理費率均為0元,，僅收取0.01%的托管費,。

零壹研究院院長于百程對《證券日報》記者表示，“在國內(nèi)老齡化人口增多趨勢下,，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求不斷上升,，隨著養(yǎng)老理財產(chǎn)品和機構(gòu)不斷擴容，養(yǎng)老理財產(chǎn)品會迎來更快的發(fā)展,。”

產(chǎn)品體系將更加完善

隨著養(yǎng)老理財產(chǎn)品的不斷新發(fā),，理財子公司也在持續(xù)優(yōu)化自身養(yǎng)老理財體系的建設。比如,，興銀理財有關負責人對《證券日報》記者表示,，公司將持續(xù)完善養(yǎng)老金融綜合服務方案，根據(jù)投資者長期養(yǎng)老需求研發(fā)養(yǎng)老理財產(chǎn)品,，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu),、投資策略、風險控制和市場銷售等各層面打造養(yǎng)老理財業(yè)務體系,，以此體現(xiàn)養(yǎng)老理財長期性,、穩(wěn)健性、普惠性。

普益標準的研報認為,，隨著養(yǎng)老理財產(chǎn)品供給的不斷豐富,，產(chǎn)品同質(zhì)化問題也逐漸顯現(xiàn)。市場期待養(yǎng)老理財產(chǎn)品在投資期限,、流動性支持,、風險保障、投資策略,、營銷服務等方面有更多創(chuàng)新,，打造差異化競爭優(yōu)勢或?qū)⒊蔀楦髟圏c機構(gòu)進一步發(fā)展的關鍵。

“未來,，養(yǎng)老理財產(chǎn)品在針對不同年齡段人群的產(chǎn)品供給方面還有待改進,，為更好地匹配不同客群的風險偏好及資產(chǎn)配置需求，有必要設置細分子系列,，并在穩(wěn)健投資基礎上,，推進養(yǎng)老理財產(chǎn)品多資產(chǎn)、多策略探索,。”光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示,。

王一峰認為，在優(yōu)化產(chǎn)品流動性體驗方面,，養(yǎng)老理財產(chǎn)品通常期限較長,，有必要通過現(xiàn)金分紅、柔性贖回安排等方式,，更好地滿足客戶流動性需求,。在針對理財公司相對薄弱的投研能力方面，王一峰認為,，理財子公司可與基金公司合作,，借助“外腦”博取更好收益。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為,，為發(fā)展好養(yǎng)老理財以更好服務居民養(yǎng)老需求,，首先，從養(yǎng)老理財目標出發(fā)突出其養(yǎng)老屬性,，在產(chǎn)品設計運營中堅持普惠理念,，做到安全穩(wěn)健，追求保值增值,；其次,，養(yǎng)老理財作為第三支柱養(yǎng)老保險的一類產(chǎn)品，要立足商業(yè)化定位,；再次，要規(guī)范化發(fā)展養(yǎng)老理財，規(guī)范設計和發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品,，確保養(yǎng)老屬性有效落實,，做好產(chǎn)品銷售管理確保審慎合規(guī)展業(yè)，做好產(chǎn)品信息披露確保投資者的知情權,，健全風險管理機制確保守住風險底線,。

“未來，隨著產(chǎn)品試點深入推進,，養(yǎng)老理財產(chǎn)品體系將更加完善,，并進一步推動產(chǎn)品創(chuàng)新，從而為其全面推廣夯實根基,。”王一峰表示,。作者：余俊毅