原標(biāo)題：存款利率下調(diào),，儲戶們怎么看,？

記者 王俊嶺

“去銀行存錢”是最常見的理財方式之一。以往每逢歲末年初,，銀行多會適當(dāng)調(diào)高存款利率以吸引儲戶,。去年底以來，這種情況卻出現(xiàn)了變化,。除了少數(shù)銀行仍有存款優(yōu)惠外,，更多銀行選擇了維持利率不變甚至進(jìn)一步調(diào)低了存款利率。

銀行存款收益下降的原因是什么,？有哪些影響,？廣大儲戶如何看待？對此,，本報記者進(jìn)行了探訪,。

利率市場化程度提高

“去銀行存款，利息給的沒有以前多了,。”最近,，不少網(wǎng)友發(fā)出了這樣的感慨,。

2023年1月，新疆銀行,、廣東南澳農(nóng)商銀行,、黑龍江五大連池農(nóng)商銀行等多家地方銀行發(fā)布調(diào)整存款利率的公告，對相關(guān)存款產(chǎn)品利率進(jìn)行下調(diào),，其中五年期存款利率下降幅度相對較大,。

國有大型商業(yè)銀行也繼續(xù)將存款利率維持在低位。從中國工商銀行,、中國建設(shè)銀行等幾家國有大型銀行發(fā)布的普通存款信息來看,，2023年1月，一年期定期存款（整存整?。炫颇昀蕿?.65%,，三年期為2.60%，五年期為2.65%,。而2022年1月,，一年期定期存款掛年利率還是1.75%，三年期是2.75%,，五年期是2.75%,。相比之下，這三類存款產(chǎn)品年利率已經(jīng)分別下降了0.1,、0.15,、0.1個百分點。此外,，盡管部分存款產(chǎn)品最高年利率在掛牌年利率基礎(chǔ)上有0.25至0.4個百分點不等的上浮,，但主要針對大額存單、新注冊客戶等特殊群體,?？傮w看，大型銀行給出的利率不僅仍低于中小銀行,，還低于自身一兩年前的水平,。

銀行存款利率為何普遍走低？

據(jù)中國人民銀行副行長宣昌能介紹,，歐美主要經(jīng)濟(jì)體大幅快速加息的情況下,，中國貸款市場報價利率改革紅利持續(xù)釋放，2022年全年1年期貸款市場報價利率（LPR）和5年期LPR分別下降15個基點和35個基點,，促進(jìn)降低實體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本,。2022年，新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.17%，比上年低34個基點,。同時,，中國人民銀行建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本,。2022年,，新吸收定期存款加權(quán)平均利率比上年低11個基點。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對本報記者說,，銀行存款利率市場化是利率市場化改革的重要一環(huán),。與貸款利率已經(jīng)實現(xiàn)較充分的市場化相比，存款利率市場化機(jī)制還不夠靈活,。去年以來,，貸款利率下降較快，但存款利率“黏性”較強(qiáng),，導(dǎo)致銀行經(jīng)營壓力增大,。銀行息差縮小到一定程度后，推動存款利率市場化有利于進(jìn)一步降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本,，更好地提升資金配置效率,，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更好條件,。

“央行建立存款利率市場化調(diào)整機(jī)制后,，工、農(nóng),、中,、建、交等國有大行先調(diào)整了一波存款利率,。近期主要是中小銀行和農(nóng)商行進(jìn)行調(diào)整,，以緩解其資金成本偏高的問題。適度下調(diào)存款利率,、適度拓展主動負(fù)債業(yè)務(wù),，有助于在保證流動性的前提下，更好地管控風(fēng)險,。”曾剛說,。

儲戶需求依然不小

盡管銀行存款利率走低，但儲戶對銀行存款的需求并未減少,。很多支取相對靈活或利率較具優(yōu)勢的存款產(chǎn)品,，剛推出就被搶訂一空。

為何人們依然看好存款,？

有的圖省心,。家住江蘇徐州的李存富大爺每個月發(fā)工資后，除了日常開銷，就將結(jié)余的錢都放在銀行存起來,。“該存還得存,！對我們大多數(shù)老人來說，理財知識比較有限,，也不敢嘗試股票,、期貨等高風(fēng)險投資，銀行存款是最值得信任的理財方式了,。所以,，雖然利率降低帶來利息收入減少，但確實很讓人省心,。”李存富說,。

有的求安穩(wěn)。來自湖北武漢的漢向洛說：“即便利率下調(diào),、存款不如以前那么‘香’,，我仍會考慮銀行儲蓄。如果將來富余資金再多一些,，我還是想更多將其放在銀行,，或者買一些收益比較穩(wěn)定的基金。”在漢向洛看來,，股票投資的波動超出了自己可以承受的范圍,，因此他現(xiàn)在每個月大概有一半收入以活期儲蓄的形式留在工資卡上，以備不時之需,。

面對銀行存款利率下降,，不少儲戶都認(rèn)為可以理解。“近幾年,，受疫情沖擊和全球經(jīng)濟(jì)下行等多種因素影響,，經(jīng)濟(jì)活動整體收益減弱，銀行存款在這種大背景下進(jìn)行周期性調(diào)整是很正常的,。相信隨著經(jīng)濟(jì)不斷恢復(fù),，銀行存款及相關(guān)產(chǎn)品的收益能有所回升。”北京市民路鵬遠(yuǎn)的態(tài)度頗具代表性,。

“2022年,，北京銀行多次對存款利率進(jìn)行了下調(diào)。目前,，三年期整存整取產(chǎn)品年利率基本與同業(yè)持平,，產(chǎn)品定價基本能滿足客戶需求。投資者可以將資產(chǎn)進(jìn)行多元化配置,，長短結(jié)合,，在保證資金流動性的同時獲取更多收益,。”北京銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對本報記者表示，在存款利率市場化機(jī)制影響下,，受貸款利率下降因素推動,，商業(yè)銀行存款利率聯(lián)動下降，這也是中國存款利率市場化改革的重要內(nèi)容,。

該負(fù)責(zé)人說,，一方面，存款利率下降尤其是中長期存款利率下降,，有利于銀行壓降負(fù)債成本,，為進(jìn)一步降低貸款利率提供空間，從而加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度,；另一方面,，存款收益水平下降，也會在某種程度上降低居民儲蓄意愿,，可使更多資金流向消費(fèi)市場和其他投資領(lǐng)域,，有利于提振經(jīng)濟(jì)、活躍市場,。

理財選擇更加多元

存款利率下調(diào),，對銀行存款收益較為敏感的居民該如何選擇？

招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析,，中國居民長期以來有著較強(qiáng)烈的儲蓄意識,，儲蓄率一直相對較高。近年來,，居民存款增長較快,，尤其是2022年居民投資理財風(fēng)險偏好明顯下降,，居民存款增速顯著加快,，在人民幣存款中的占比持續(xù)提升。“同時,，受前期疫情等因素影響,，銀行體系資金較多而有效融資需求不足，這也是推動存款利率下降的原因之一,。”他說,。

“從全球來看，市場無風(fēng)險利率下降是大勢所趨,。對居民個人而言,，如果資產(chǎn)配置里中長期存款較多，那么收益率可能有所下降,。居民應(yīng)平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系,，倘若追求穩(wěn)健收益,，在存款之外可以適當(dāng)配置一些現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品及貨幣基金等。”董希淼對本報記者說,，2023年,，隨著中國宏觀經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和有效融資需求回升，銀行體系對資金需求量將有所增加,，存款利率有望保持基本穩(wěn)定,。

曾剛認(rèn)為，對普通儲戶來說,，如果從安全角度考慮,，銀行存款仍不失為一個好選擇；如果想要更高回報,，則可以考慮銀行理財,、基金甚至股票。“在任何一個市場,，波動都是常態(tài),。銀行存款利率下行并非單向且一成不變的，需要理性看待,。”他說,。

北京銀行相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，存款利率下降,，居民可支配收入財富的增長以及居民理財需求日益旺盛,，將會促進(jìn)整個財富管理市場發(fā)展。從國際經(jīng)驗也可看出,，財富管理市場的增長空間非常廣闊,。比如，銀行理財子公司不僅擁有銀行股東背景,，而且可以通過多資產(chǎn),、多策略的大類資產(chǎn)配置，積極為客戶創(chuàng)造長期穩(wěn)健收益,。

“對于短期資金,，可以考慮投資于流動性好、收益穩(wěn)定的低風(fēng)險理財產(chǎn)品,；對于中長期資金,，可以考慮投資中等風(fēng)險的理財產(chǎn)品，獲取一定的收益彈性,；對于超長期的養(yǎng)老資金,，可以配置養(yǎng)老基金、養(yǎng)老理財?shù)?，以實現(xiàn)長期財富的保值增值,。”該負(fù)責(zé)人建議,，居民可以根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和資金使用期限，將資金進(jìn)行多元化投資和配置,，在滿足日常流動性資金需求的前提下獲取中長期的穩(wěn)健收益,。