原標題：中小銀行存款利率進入“1時代”

近日，中國人民銀行發(fā)布降準降息等一攬子金融政策后，多地中小銀行下調(diào)存款利率，尤其是部分長期限定期存款利率跌破2%，進入“1”時代,。

據(jù)不完全統(tǒng)計，今年4月以來已有至少20家中小銀行下調(diào)存款利率,。比如,，哈密市商業(yè)銀行發(fā)布關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告顯示，5月8日起,，該行執(zhí)行新的存款掛牌利率,，個人整存整取1年期、2年期,、3年期,、5年期存款利率分別降至1.5%、1.6%,、1.8%,、1.85%。5月10日,，聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行發(fā)布存款利率顯示,，該行2年期,、3年期、5年期存款利率分別調(diào)整為1.89%,、1.98%,、1.98%。

中小銀行為何降低存款利率,？對此,，中國銀行研究院研究員梁斯認為，在適度寬松基調(diào)下,，5月初人民銀行出臺了一系列措施支持實體經(jīng)濟發(fā)展,，政策利率下行將帶動利率體系整體下降，存款利率聯(lián)動下行,。商業(yè)銀行息差收窄壓力加大,，勢必強化負債成本管理，維持服務(wù)實體經(jīng)濟的能力,。下調(diào)存款利率特別是高成本存款有利于優(yōu)化負債結(jié)構(gòu),，增強資產(chǎn)負債匹配度，提升負債管理效率,。

一些比普通存款利息回報更高的產(chǎn)品,，如大額存單、通知存款的收益也在下降,。以大額存單為例,，在存款利率降低的背景下，吸引力有所弱化,。融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示,，2025年3月，銀行發(fā)行的大額存單1年期平均利率為1.719%,，2年期平均利率為1.867%,，3年期平均利率為2.197%，5年期平均利率為2.038%,。存5年不如存3年,，利率倒掛愈發(fā)明顯，不少銀行因此減少發(fā)行中長期大額存單,。

融360數(shù)字科技研究院高級分析師艾亞文說,，大額存單利率已低于部分理財產(chǎn)品和貨幣基金，股市階段性回暖吸引部分資金從大額存單流出,。大額存單門檻較高,，流動性約束也導(dǎo)致大額存單吸引力不足。

一直以來，中小銀行為吸引更多儲蓄資源,，在存款利率設(shè)置上通常略高于大型商業(yè)銀行,。近期，貸款市場報價利率（LPR）與大型商業(yè)銀行存款掛牌利率同步下探,，多家大型商業(yè)銀行3年期,、5年期定期存款利率（整存整取）下調(diào)25個基點,，降至1.25%,、1.3%。

去年大型銀行陸續(xù)降息后,，在利差的誘惑下,，市場上出現(xiàn)一波跨城“存款特種兵”。中國銀行研究院研究員李一帆說,，存款掛牌利率下調(diào)在一定程度上會影響居民的存款利息收益,。出于追求更高的利息收益，居民通過在異地發(fā)掘適宜的中小型銀行,，尋找更高利率的存款產(chǎn)品進行替代,。

相較于中小銀行前些年高達4%左右的存款利率，此輪利率調(diào)整后,，儲戶的存款收益無疑將大幅降低,。從居民投資理財角度看，或?qū)⒃佻F(xiàn)“儲蓄搬家”,，使資金流向提供更高收益的金融機構(gòu),。中小銀行作為代銷理財?shù)闹匾乐唬斜匾涌焱晟瀑Y管業(yè)務(wù),，為投資者創(chuàng)造更多財富,。今年一季度，銀行理財市場平穩(wěn)健康發(fā)展,，隨著理財公司加快拓寬代銷渠道,，銀行要聚焦代銷產(chǎn)品、客戶服務(wù),、金融科技等領(lǐng)域深耕財富業(yè)務(wù),，形成涵蓋固收,、混合類產(chǎn)品矩陣,，滿足投資者多元理財需求。

接下來,，更多中小銀行預(yù)計會根據(jù)自身情況和區(qū)域經(jīng)營狀況跟進下調(diào)利率,。中國社會科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子認為，未來一段時期,，市場利率走勢預(yù)計仍將下降,，存款利率也會下行,，這種下行走勢短期內(nèi)可能會出現(xiàn)一定幅度的波動。（經(jīng)濟日報記者 王寶會）