原標題：中小銀行跟進降息 “新三金”漸成理財新寵

記者 向家瑩

國有銀行,、股份制銀行相繼下調存款利率之后,，包括北京銀行、江蘇銀行,、長沙銀行,、上海銀行在內的多家城商行跟進下調存款掛牌利率,。本次調整后，部分城商行定期存款掛牌利率與多數股份行基本一致,，整存整取5年期利率已在1.7%以內,。

5月20日,，工、農,、中,、建、交,、郵儲六大國有銀行以及招商銀行同步下調存款利率,。在國有大行率先行動后，全國性股份制銀行火速跟進,。近日,，區(qū)域性銀行也迅速跟進。記者從北京銀行官網了解到,，自5月27日起,，該行已執(zhí)行新的存款掛牌利率。調整后,，該行一年期,、二年期、三年期,、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別調整為1.15%,、1.20%、1.30%,、1.35%,，與光大銀行、中信銀行等多家股份制銀行保持一致,。除此以外,，楊凌農商行、肇慶農商行,、湖南安鄉(xiāng)農商行,、渤海銀行等十余家銀行也發(fā)布利率調整公告，宣布降息,。

市場對于中小銀行陸續(xù)跟進降息并不意外,。“一般而言，存款利率下調沿著大型商業(yè)銀行—股份制商業(yè)銀行—中小銀行的路徑傳導,。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示，不同的商業(yè)銀行由于市場競爭,、客戶定位,、負債結構等不同，調整存款利率的節(jié)奏,、幅度也各有不同,。中小銀行受品牌形象等因素影響,，吸收存款能力相對較弱，以往普遍以較高利率來吸引客戶,，因此利率下調的空間更大,。

存款利率下降既是大勢所趨，也是主動而為,。專家表示,，近年來，隨著經濟周期波動,，各類資產投資回報率下降,，無風險利率處于下行通道，存款利率下降是低利率時代的自然現象,。

郵儲銀行高級研究員婁飛鵬對記者表示,，降低實體經濟融資成本需要降低貸款利率，貸款利率下降進一步增加銀行凈息差下行壓力,，需要降低負債成本,，而存款是銀行重要的負債來源，因此需要降低存款利率穩(wěn)定凈息差,，提高銀行服務實體經濟的可持續(xù)性,，“不同類型銀行同步下調存款利率，不僅有助于更好地穩(wěn)定銀行凈息差,，也有助于更好降低實體經濟融資成本,。”

金融監(jiān)管總局最新數據顯示，2025年一季度末,，商業(yè)銀行凈息差為1.43%,，較2024年末下降9個基點。

面對當前低利率環(huán)境,，存款搬家的趨勢正日益顯現,。根據央行數據，4月單月,，居民部門存款減少1.39萬億元,，同期非銀存款大增，非銀行業(yè)金融機構存款增加1.57萬億元,，同比增加1.90萬億元,。

“2020年的時候存100萬，五年期利率能有4%至5%,，現在低多了,。”北京一儲戶對記者表示，近期她把到期的存款取出，發(fā)現現在的定期利率已是“1”開頭,，百萬存款五年期利息大幅“縮水”三分之二,。

值得注意的是，當前貨幣基金,、債券基金,、黃金基金，正成為投資者替代存款儲蓄的“新三金”,。螞蟻財富公布的數據顯示,，截至2025年4月底，有937萬90后,、00后同時配置了余額寶貨幣基金,、債券基金、黃金基金,。

“隨著存款利率走低和資管產品收益率下降,，以及居民預期改善，理財市場,、資本市場的吸引力或進一步增強,。”董希淼表示，總體而言,，投資者應平衡好風險和收益,、短期和長期的關系來綜合進行資產配置。如果希望獲得較高收益,，那么應承擔更高的風險,。如果不希望承擔較高的風險，那么應接受較低的收益,。投資者如果追求穩(wěn)健收益,，可以在存款之外適當配置現金管理類理財產品、貨幣基金以及國債,、保險等產品,。

星圖金融研究院副院長薛洪言認為，普通投資者可結合資金需求進行分類管理,。例如,，1年內要用的錢可以優(yōu)先利息稍高的小銀行存1年定期，平時零花錢也可以放貨幣基金,，隨用隨?。?至3年用不上的錢,，可以考慮買國債,，也可考慮銀行穩(wěn)健性低風險理財,；3年內都用不到的長期閑錢,，可以每月拿小部分試試指數基金定投,，長期來看收益可能比存款更高，但同時也要做好短期波動的心理準備,。