數(shù)據(jù)顯示,，7天,、14天這樣短平快的銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量正逐步減少，取而代之的是3個月以上的中長期理財產(chǎn)品,。11月12日,，青島地區(qū)發(fā)售55款理財產(chǎn)品中，中長期理財產(chǎn)品占據(jù)了31款,。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測,，充裕貨幣市場資金流動性將保持至年底，理財收益不會出現(xiàn)明顯走高,，建議市民選擇投資期限較長的理財產(chǎn)品來鎖定收益,。

中長期產(chǎn)品占總數(shù)56%

11月12日，城市信報/信網(wǎng)記者查詢金牛理財網(wǎng),，數(shù)據(jù)顯示,，青島地區(qū)共新發(fā)售55款理財產(chǎn)品。

55款產(chǎn)品中,，投資期限在1個月之內(nèi)的僅有1款,，來自青島銀行的一款非保本浮動收益類人民幣理財產(chǎn)品，起投金額5萬元,，投資期限為31天,，預(yù)期收益率為5.88%。

而在1～3個月內(nèi)產(chǎn)品有23款,，幾乎全部來自青島銀行,、齊魯銀行等城商行，恒豐銀行等外資銀行也發(fā)售了5款理財產(chǎn)品,。23款產(chǎn)品中,，僅有一款來自股份制銀行，是招商銀行的一款產(chǎn)品,，起投門檻5萬元,，投資期限56天，預(yù)期收益率為5%,。

在3～12個月內(nèi)和12個月以上產(chǎn)品有31款,，占比56%，超過半數(shù),。最高預(yù)期收益率7% 兩款產(chǎn)品，均來自中長期理財產(chǎn)品,。值得注意的是,，在1年以上理財產(chǎn)品僅有2款，均來自青島銀行,，投資期限為367天,，預(yù)期收益率分別為4.85%和4.75%,。

根據(jù)普益財富數(shù)據(jù)，今年的保本型固定收益類人民幣理財產(chǎn)品同去年相比,，3個月以上期產(chǎn)品占比整體漲幅明顯,，且有持續(xù)上升的趨勢。2013年,，投資期限在3個月以上的理財產(chǎn)品占比長期維持在40%以下,，而從今年年中開始，占比始終保持在40% 以上,，且近期連續(xù)3個月呈現(xiàn)上升的態(tài)勢,，與年初相比漲幅達(dá)10個百分點。

5% 收益仍是主流

在預(yù)期收益率方面,，有兩款產(chǎn)品最高為7% ,，均是來自張家港農(nóng)村商業(yè)銀行，其中一款保證收益型,，投資期限364天,，起投金額僅為5萬元，對市民具有很大吸引力,。不過鑒于該行在青島地區(qū)網(wǎng)點過少,，所以市民柜臺購買存在一定難度。

來自青島銀行的一款理財產(chǎn)品,，憑借6%的收益在收益排行榜上排第三位,。39款產(chǎn)品預(yù)期收益率在5%～5.88%之間，可見5%收益仍是銀行理財產(chǎn)品主流,。

低于5% 的收益產(chǎn)品共有7款,，最低為4.35% ，是恒豐銀行的一款保證收益型產(chǎn)品,。此外,，還有4款產(chǎn)品未查詢到預(yù)期收益率。

根據(jù)普益財富數(shù)據(jù),，銀行理財收益率呈現(xiàn)下滑趨勢,。數(shù)據(jù)顯示，11月份發(fā)行產(chǎn)品的平均年化收益率為5.09%,，而今年1月,、2月產(chǎn)品收益率達(dá)到5.8% 、5.63%,。而二,、三季度的平均年化收益率分別5.25%和5.17%。

資金、監(jiān)管迫使銀行轉(zhuǎn)型

是什么原因?qū)е铝酥虚L期銀行理財產(chǎn)品占比增加?

工商銀行延吉路支行理財經(jīng)理楊艷分析認(rèn)為,，今年以來市場資金比較充足,，流動性較為寬裕，導(dǎo)致銀行融資成本下降,，理財產(chǎn)品的收益走低,。一般情況下，收益低了,，客戶極有可能放棄繼續(xù)購買理財產(chǎn)品,，轉(zhuǎn)而投向其他投資方式。所以,，在高收益理財產(chǎn)品屈指可數(shù)的情況下,，為了盡可能留住大量理財資金，銀行就提高中長期理財產(chǎn)品發(fā)行量,。因為中長期產(chǎn)品期限長,，收益相對稍高，留住資金的概率較大,。

此外,，有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，監(jiān)管層7月份出臺“35號文件”,，明確指出“理財產(chǎn)品之間不得相互交易,，不得相互調(diào)節(jié)收益”。所以,，之前銀行發(fā)行短期理財產(chǎn)品配置長期資產(chǎn),，然后通過資金池實現(xiàn)期限錯配，從而賺取其中的差價的運作方式將被有效遏制,，導(dǎo)致銀行轉(zhuǎn)向發(fā)行長期產(chǎn)品,。

選擇中長期產(chǎn)品，鎖定收益

在銀行增發(fā)中長期理財產(chǎn)品,，同時收益率下調(diào)趨勢下,，市民該如何配置資產(chǎn)，保值增值呢?

農(nóng)業(yè)銀行市南第三支行理財經(jīng)理高文哲預(yù)計 ,，未來中長期理財產(chǎn)品發(fā)行量還會繼續(xù)上升,，將成為理財市場的主流產(chǎn)品。而收益方面,，在市場資金面比較充裕的大背景下,，未來理財產(chǎn)品收益會走低，高文哲建議市民趁早購買長期理財產(chǎn)品,，提前鎖定高收益,。

高文哲解釋，在收益率走低態(tài)勢下，購買短期理財產(chǎn)品將會面臨產(chǎn)品到期后 ,，新一期的產(chǎn)品收益率低于上期產(chǎn)品收益率。如果購買收益會有所減少,，對市民不利,，如果不買資金會閑置，等于變相的收益“縮水”,。而投資長期產(chǎn)品則可以盡量規(guī)避這種情況,，在利率下滑的大趨勢下提前拿到相對高的收益率。

“此外,，一般情況下,，中長期產(chǎn)品收益要高于短期理財產(chǎn)品，尤其是12個月以上 ,，各家銀行收益其實相差不是很大,。”高文哲說。

城市信報/信網(wǎng)記者 王琦