2020年我國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到227萬(wàn)億元,，是2013年的近兩倍,。

日前,，由中國(guó)人民大學(xué)主辦,，青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)發(fā)展委員會(huì)辦公室,、青島市金融工作辦公室等聯(lián)合承辦的“首屆財(cái)富管理展望論壇暨《中國(guó)財(cái)富管理報(bào)告2014》發(fā)布會(huì)”在北京舉行,，會(huì)上發(fā)布《中國(guó)財(cái)富管理報(bào)告2014》,，該報(bào)告從歷史,、現(xiàn)狀、發(fā)展,、未來(lái)等多個(gè)方位深度剖析解讀財(cái)富管理,，為島城財(cái)富管理中心發(fā)展作指導(dǎo)。 □青島晚報(bào)/掌上青島/青網(wǎng) 記者 薛飛

把脈財(cái)富管理行業(yè)

今年年初,，青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)正式獲得國(guó)家批復(fù),，這是中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展歷程中的一件里程碑的事件。從去年起,，我市金融辦和中國(guó)人民大學(xué)研究團(tuán)隊(duì)“牽手”,，市金融辦負(fù)責(zé)研究發(fā)展歷程和行業(yè)分析，而人民大學(xué)團(tuán)隊(duì)則負(fù)責(zé)市場(chǎng)調(diào)查和大數(shù)據(jù),。日前,，《中國(guó)財(cái)富管理報(bào)告2014》正式發(fā)布,。“這是島城首次發(fā)布如此大型、全面的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和分析研究報(bào)告,。 ”市金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō),，作為一份由科研機(jī)構(gòu)提供的報(bào)告，是要從學(xué)界的視角追蹤中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展熱點(diǎn),，分析財(cái)富管理行業(yè)存在的問(wèn)題,，給予前瞻性的分析。“最終為財(cái)富管理行業(yè)整體健康發(fā)展提出政策建議,，為財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展方面提供一定的幫助,。 ”該負(fù)責(zé)人說(shuō)。

迎來(lái)“泛資管”時(shí)代

目前我國(guó)有哪些熱門(mén)的理財(cái)方式?最受歡迎的又是什么?報(bào)告顯示,，在2012年資管業(yè)務(wù)牌照的全面放開(kāi)開(kāi)啟了中國(guó) “泛資管”時(shí)代的到來(lái),。隨之，商業(yè)銀行,、信托,、保險(xiǎn)、券商,、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu),、基金子公司等多類機(jī)構(gòu)大批出現(xiàn)，并出現(xiàn)“跨領(lǐng)域合作”,。

人民銀行數(shù)據(jù)顯示,，截至2013年年底，我國(guó)購(gòu)買(mǎi)數(shù)額最高的理財(cái)產(chǎn)品是信托,，高達(dá)10.9萬(wàn)億元,，其次是銀行理財(cái)。但由于信托門(mén)檻較高,，動(dòng)輒百萬(wàn)元,。所以可以推斷出，最受老百姓歡迎的還是理財(cái)產(chǎn)品,。

數(shù)據(jù)還顯示,，各類理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，比如,，信托行業(yè)受到券商和基金子公司的競(jìng)爭(zhēng);公募基金受到券商,、險(xiǎn)資和私募的競(jìng)爭(zhēng)沖擊。保險(xiǎn)可與公募基金和信托展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng);基金子公司搶占信托項(xiàng)目資源和通道業(yè)務(wù)等等,。

量化測(cè)算潛在規(guī)模

報(bào)告顯示,，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模增幅將達(dá)到97萬(wàn)億人民幣,，市場(chǎng)規(guī)?？偭繉⑦_(dá)到227萬(wàn)億人民幣左右,。

“我們給出了中國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)發(fā)展?jié)撛谝?guī)模的一個(gè)量化測(cè)算。這個(gè)測(cè)算考慮到了各類因素,，比如,，我國(guó)有著特殊的經(jīng)濟(jì)特征而且城鎮(zhèn)化進(jìn)程尚未結(jié)束，以及城鄉(xiāng)居民的收入增長(zhǎng)等等,。”市金融辦負(fù)責(zé)人說(shuō),，他們測(cè)算出2014-2020年間城、鄉(xiāng)居民家庭名義收入累積增量將分別達(dá)到76.89萬(wàn)億與20.07萬(wàn)億人民幣,，其總和將達(dá)到96.96萬(wàn)億人民幣,。

給定當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)2013年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模為130萬(wàn)億的起點(diǎn)，他們認(rèn)為,，到2020年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模大體將處在220萬(wàn)億至235萬(wàn)億人民幣之間,。

報(bào)告八個(gè)核心觀點(diǎn)

明確提出大財(cái)富管理的概念，即財(cái)富管理是一項(xiàng)包含私人家庭,、法人機(jī)構(gòu)和國(guó)家主權(quán)三類主體在內(nèi)的寬口徑概念,。

社會(huì)總財(cái)富水平的大幅增長(zhǎng)使得三類主體都有著強(qiáng)大的財(cái)富管理潛在需求。

從理論上而言,，財(cái)富管理是一項(xiàng)涉及到利率理論,、現(xiàn)代投資理論,、風(fēng)險(xiǎn)管理,、生命周期和家庭金融理論于一體的綜合性經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

私人財(cái)富管理是一項(xiàng)多層次的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),，客戶可投資資產(chǎn)規(guī)模的大小決定了財(cái)富管理機(jī)構(gòu)為客戶提供服務(wù)的深度和廣度,，進(jìn)而決定了私人財(cái)富管理的不同層次。需求層次的多樣性導(dǎo)致私人財(cái)富管理潛在需求的影響因素相對(duì)復(fù)雜,。

從供給角度看,，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)目前呈現(xiàn)出多類機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、競(jìng)爭(zhēng)合作的特征,。但整體上看,，財(cái)富管理服務(wù)的供給與需求之間存在一定的差距。

報(bào)告預(yù)測(cè),，截至2020年,，中國(guó)私人財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模增幅將達(dá)到97萬(wàn)億人民幣，市場(chǎng)規(guī)?？偭繉⑦_(dá)到227萬(wàn)億人民幣左右,。

從財(cái)富管理行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展、制度法規(guī)建設(shè),、市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)培育,、人才培養(yǎng)和教育等4個(gè)方面,，總結(jié)出當(dāng)前中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)面臨的10個(gè)主要問(wèn)題并提出相關(guān)對(duì)策。