2015年,，國內(nèi)個人征信市場化的閘門正式開啟,。

1月6日下午,，央行在官網(wǎng)上發(fā)布了《關于做好個人征信業(yè)務準備工作的通知》,，要求芝麻信用管理有限公司,、騰訊征信有限公司等八家機構做好個人征信業(yè)務的準備工作,，準備時間為六個月,。這意味著，這八家機構或?qū)⒊蔀橹袊着虡I(yè)征信機構,。

目前,，中國提供個人征信服務的“正規(guī)軍”只有央行征信中心及其下屬的上海資信公司。其中,，征信中心作為央行直屬事業(yè)單位,，專門負責我國企業(yè)和個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫的建設、運行和維護,。

機構需配套機制和系統(tǒng)

螞蟻金服芝麻信用副總經(jīng)理鄧一鳴表示：“這主要是針對2013年頒布的管理條例,，希望市場化后大家都能合法合規(guī)，這背后需要一些配套的機制和系統(tǒng),。比如：用戶授權,，數(shù)據(jù)采集，處理,、產(chǎn)生報告,、評級，異議處理等等,。”

按照通知要求,，包括芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司,、深圳前海征信中心股份有限公司,、鵬元征信有限公司,、中誠信征信有限公司、中智誠征信有限公司,、拉卡拉信用管理有限公司,、北京華道征信有限公司在內(nèi)的八家機構，要嚴格按照《征信業(yè)管理條例》和《征信機構管理辦法》進行準備和完善,，達到相關法律法規(guī)要求,，切實做到依法合規(guī)。“對于一般企業(yè)而言,，難度還是比較大的,，如果沒有大量的數(shù)據(jù)基礎，靠合作很難形成大的規(guī)模,。美國也是最后只有三大征信局,。”鄧一鳴對記者表示，“螞蟻金服也是以這么多年的信用機制實踐和大數(shù)據(jù)為基礎來做這個事情的,，現(xiàn)在以及將來,，阿里系的數(shù)據(jù)也只會是芝麻信用征信的一部分。”

不等于牌照發(fā)放

不過,，央行的通知并不意味著牌照的發(fā)放,，也不等于可以合格開展業(yè)務。“嚴格意義上不是牌照,，我現(xiàn)在也沒看到文件的細則,。”鄧一鳴稱。

“這幾家背景不同,，有一直在做的,，有新進來玩的，美國也是有很多,，只是全國性的大的就3家,，其他的還有好幾百家，為這3家服務,。”某知名商業(yè)征信機構人士向《第一財經(jīng)日報》分析稱,，“我個人感覺說監(jiān)管不是說鼓勵市場行為，這不像是支付,，已經(jīng)太多,，需要監(jiān)管;目前，信用市場需要鼓勵,，共建誠信社會,。監(jiān)管應該更關注用戶的反應，要注重用戶隱私和信用這把雙刃劍,。”

螞蟻金服首席信用數(shù)據(jù)科學家俞吳杰說：“互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展給個人征信行業(yè)帶來了跳躍式的發(fā)展,。隨著互聯(lián)網(wǎng)活動的普及,，用戶各類行為數(shù)據(jù)的獲取變得更為容易，更為及時,，更為全面,。因此,，相比傳統(tǒng)征信行業(yè),，互聯(lián)網(wǎng)征信數(shù)據(jù)涉及范圍更廣，種類更多,，實效性更強,。”

俞吳杰介紹，整體而言,，中國信用,，尤其是個人信用，個人征信還是起步階段,，目前中國相關法律法規(guī)正在逐步健全,，《征信業(yè)管理條例》是首部把征信業(yè)務的定義、參與主體等全部描述得比較清楚的法規(guī),。 (一財)

與央行征信中心的區(qū)別

目前,，中國提供個人征信服務的“正規(guī)軍”只有央行征信中心及其下屬的上海資信公司。截至2014年10月底,，征信系統(tǒng)收錄1963萬戶企業(yè)及其他組織和8.5億自然人信用信息,。2014年前10個月，企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的查詢量就分別達到8398萬次和3.27億次,。

央行有關負責人表示,，培育社會征信機構，是貫徹落實黨中央,、國務院關于推進社會信用體系建設,、建立健全社會征信體系等一系列方針政策的重要舉措，對于規(guī)范發(fā)展征信市場,、服務實體經(jīng)濟具有積極意義,。

那從功能來說，央行征信中心可以給個人提供征信報告,，那么上述商業(yè)機構提供的個人征信業(yè)務又涉及什么呢?央行征信中心和商業(yè)機構征信服務方面有什么不同呢?“個人征信中心很多年了,，但是沒有真正影響老百姓的生活，兩者從本質(zhì)來說是一樣的,，不外乎也是報告和評級,。鵬元也算歷史很久的征信機構了，只是地域?qū)傩赃^重,，這也看出征信的門檻不低,。”業(yè)內(nèi)人士表示,，“央行征信中心和商業(yè)機構征信暫時沒有關系，但這也看未來各方的開放態(tài)度,。只能說更看好開放后的征信市場,，百花齊放，拭目以待吧,。”

籌建期限將至 首批民營銀行“快馬加鞭”

去年三月份,，國務院批準五個民營銀行試點方案。去年7月份,，銀監(jiān)會首先批準深圳前海微眾銀行,、溫州民商銀行和天津金城銀行等三家民營銀行的籌建申請，隨后又在去年9月份批準成立浙江網(wǎng)商銀行,、上海華瑞銀行,。按照銀監(jiān)會文件，籌建工作應自批復之日起六個月內(nèi)完成,，并按照有關規(guī)定和程序向銀監(jiān)局提出開業(yè)申請,。本月下旬是首批獲批的三家銀行的籌建截止期限，而目前,，僅深圳前海微眾銀行宣布官網(wǎng)正式上線,，實現(xiàn)真正落地，其余獲批籌建仍沒有公布開業(yè)時間表,。

去年年底,，《存款保險條例(征求意見稿)》正式向社會公開征求意見。這一制度將為后續(xù)金融機構退出機制,、存款利率上限放開在內(nèi)的改革措施鋪平道路,，推動金融改革走向縱深。對于民營銀行發(fā)展,，自然也具有重大意義,。

前海微眾率先完成落地

去年年末，由互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊作為第一大股東的深圳前海微眾銀行股份有限公司官網(wǎng)正式上線,，域名為“webank.com”,，記者瀏覽該行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，有別于傳統(tǒng)銀行官網(wǎng),，該行官網(wǎng)頁面展現(xiàn)狀態(tài)較為簡潔,，手機二維碼占據(jù)了大半個頁面。

作為第一個實質(zhì)落地的民營銀行,，自然也受到了更多的關注,。

特別值得注意的是，深圳前海微眾銀行發(fā)放的第一筆貸款,，貸款人為一名貨車司機,，貸款金額為3.5萬元,。銀行人士表示，一般來說,，銀行流程為借款人向貸款行提出貸款申請,，并提交相關貸款資料，銀行受理申請,，并對貸款資料進行審查,、審批，通過銀行審批后,，雙方簽訂貸款合同,，銀行發(fā)放貸款,，這一過程至少要兩天左右,。

而微眾銀行的流程則要簡化很多。貸款人拿起手機,，把攝像頭對準臉部,，很快軟件系統(tǒng)識別出身份，并與公安部身份數(shù)據(jù)匹配成功,。而在“刷臉”認證的同時,，通過社交媒體等大數(shù)據(jù)分析，軟件將對貸款人的信用進行評定,，從而計算出貸款金額,。“我們的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，匯集了40萬億條數(shù)據(jù)信息,，因此我們不需要調(diào)查信用,、上門擔保，整個服務完全依托于互聯(lián)網(wǎng),，省下的人力成本又全部返還給企業(yè)”,，微眾銀行相關負責人表示。

另兩家銀行低調(diào)籌備

銀監(jiān)會文件明確,，首批民營銀行的籌建工作應自批復之日起六個月內(nèi)完成,，并按照有關規(guī)定和程序向當?shù)劂y監(jiān)局提出開業(yè)申請。如未能按期完成籌建,，應在籌建期限屆滿前一個月向銀監(jiān)會提交籌建延期報告,。籌建延期不得超過一次,，最長期限為三個月,。逾期未提交開業(yè)申請的，籌建批準文件失效,。在首次獲批的三家民營銀行中,，溫州民商銀行和天津金城銀行將在本月下旬迎來六個月期限屆滿,。

根據(jù)銀監(jiān)會資料，溫州民商銀行擬注冊資本金20億元,，正泰集團和華峰集團兩家民企為主發(fā)起人,，出資占比分別為29%和20%。剩余的51%股份,，將向溫州優(yōu)質(zhì)企業(yè)募集,。主發(fā)起人正泰集團在去年12月中旬表示，目前正在緊鑼密鼓地籌備中,，具體開業(yè)時間還在討論,，不方便透露。不過,，溫州民商銀行在人員配置等方面已經(jīng)做好了前期準備,。有知情人士透露，民商銀行可能將在本月中下旬開門迎客,。

天津金城銀行則更加低調(diào),，鮮有消息流出。不過記者發(fā)現(xiàn),，去年12月26日,，天津金城銀行較為高調(diào)地刊發(fā)了招聘廣告。招聘職位包括總行營業(yè)部下屬團隊負責人,、會計主管崗位,、綜合柜員崗位、對公和零售業(yè)務經(jīng)理崗位等20多個主管崗位,。

讓人頗感意外的是,，在其他兩家銀行的領導班子已經(jīng)基本確定的情況下，唯獨金城銀行仍猶抱琵琶,，這也讓人揣測,，金城銀行是否能在截止日期前完成籌建。

金城銀行籌備組組長,，即華北集團執(zhí)行總裁崔莉培表示,，金城銀行前期會以服務中小微企業(yè)和科技型企業(yè)為主，但隨著銀行規(guī)模的壯大及信譽度的提升,，未來也會考慮大企業(yè)的融資需求,。

對于天津金城銀行首先定位于中小微企業(yè)和科技型企業(yè)的對公業(yè)務，有業(yè)內(nèi)人士分析指出,，這與近年來越來越多的高科技企業(yè)進駐天津有關,，這些高投入、高風險、輕資產(chǎn)的企業(yè)需要更為專業(yè),、針對性的金融服務,。 (證日)

第1財金專訊 資產(chǎn)證券化業(yè)務實施備案管理后，上交所首單資產(chǎn)證券化產(chǎn)品“銀河金匯-瀚華小貸資產(chǎn)支持專項計劃1號”日前完成募集,，標志著證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務“備案制時代”正式開啟,，小額貸款公司有望借道資產(chǎn)證券化業(yè)務開拓更大發(fā)展空間。

該產(chǎn)品由銀河證券擔任財務顧問及銷售機構,，銀河證券子公司銀河金匯資產(chǎn)管理公司擔任管理人,，招商銀行重慶分行擔任托管機構，已于2014年12月30日完成募集設立工作,。

據(jù)悉,，“銀河金匯-瀚華小貸資產(chǎn)支持專項計劃1號”為資產(chǎn)證券化業(yè)務辦法修訂，備案制實施后上交所首單小貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,，擬在上交所固定收益平臺進行轉(zhuǎn)讓和交易,。

銀河證券相關業(yè)務負責人介紹，該產(chǎn)品是瀚華系小貸公司,，重慶市小額貸款有限公司發(fā)行的第一支結構化融資產(chǎn)品,，募集資金總規(guī)模5億元，其中優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券4.75億元,，次級資產(chǎn)支持證券0.25億元。上海新世紀資信評估投資服務有限公司給予優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券AA+評級,。

內(nèi)部增信上,，產(chǎn)品設置了優(yōu)先與次級分層、本息保障倍數(shù)設計,、10%以上的超額利差,、產(chǎn)品提前償還信用觸發(fā)機制等;外部增信上，瀚華擔保公司將為優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券提供全額擔保,，進一步降低投資風險,。

業(yè)內(nèi)人士認為，在當前激發(fā)市場主體創(chuàng)新活力,、鼓勵創(chuàng)業(yè),、引導民間資本進入金融領域和實體經(jīng)濟的環(huán)境下，借道資產(chǎn)證券化業(yè)務,，小額貸款公司可盤活存量資產(chǎn),、擴大杠桿比例、降低資金使用成本,。 (上證)

地方版P2P監(jiān)管辦法落地

強調(diào)高管金融從業(yè)經(jīng)驗

第1財金專訊 伴隨著網(wǎng)貸平臺的風險日益暴露,，不少地方性互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和規(guī)范性指導意見相繼落地。

記者日前注意到，湖北省近日發(fā)布《關于規(guī)范發(fā)展民間融資機構的意見》,，將參照民間融資登記服務機構的規(guī)定對網(wǎng)貸平臺進行規(guī)范,，明確平臺中介性質(zhì)，嚴禁平臺本身提供擔保,。同時該意見對網(wǎng)貸平臺高管的資質(zhì)也作了具體要求,，其中高管需有3年以上在金融行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗。

一邊是網(wǎng)貸問題平臺增多,，一邊則是各類資本不斷涌入網(wǎng)貸行業(yè),，加速網(wǎng)貸行業(yè)布局。據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計,，2014年網(wǎng)貸行業(yè)獲得風投青睞的平臺多達29家,，其中上市公司、國資國企入股的平臺為17家,，銀行背景的平臺達12家,，越來越多的“正規(guī)軍”開始涉足P2P網(wǎng)貸。

“銀行系,、國資系,、上市系背景平臺的紛紛加入，一方面提高了行業(yè)的準入門檻,，加劇行業(yè)內(nèi)競爭,，使得未來草根民營平臺進入變得更為困難;另一方面也促進了行業(yè)發(fā)展，使得行業(yè)整體更加合規(guī)和有序,。預計2015年仍將有一大批背景實力強大的新平臺上線,，P2P網(wǎng)貸市場規(guī)模進一步擴大，同時由于這些平臺較低的利率水平將使行業(yè)未來整體綜合收益率水平繼續(xù)下調(diào),，借款端利息也會相應下降,。”網(wǎng)貸之家方面人士分析指出。

愛投資戰(zhàn)略發(fā)展副總裁鈕馨蓓在接受記者采訪時指出,，2015年網(wǎng)貸行業(yè)將從火爆但混亂的現(xiàn)狀過渡到理性和監(jiān)管趨嚴的局面,，最大的挑戰(zhàn)和機遇都是來自于行業(yè)的不斷規(guī)范以及監(jiān)管的到來。從目前管理層的表態(tài)來看,，管理層對互聯(lián)網(wǎng)金融包括網(wǎng)貸行業(yè)是寄予厚望的,，適當?shù)谋O(jiān)管政策落地將會帶動法律、征信,、銀行等基礎設施向P2P行業(yè)開放,，給整個行業(yè)行業(yè)帶來一次新的洗禮和機遇。

業(yè)內(nèi)人士分析,，P2P將在2015年涌現(xiàn)更多的新模式,，P2P將走向大資產(chǎn)管理范疇，圍繞P2P為核心的資產(chǎn)生態(tài)鏈將逐步形成。同時,，也期盼監(jiān)管政策能夠早日落地,。 (每經(jīng))