銀行理財產(chǎn)品,，按照標準的解釋，應(yīng)該是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。在理財產(chǎn)品這種投資方式中,，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔,。在現(xiàn)實中,，不少銀行理財經(jīng)理甚至不清楚資金用途、投資人收益與什么因素掛鉤,、及產(chǎn)品風險等與客戶權(quán)益相關(guān)的重要信息，導(dǎo)致很多理財經(jīng)理賣得糊涂,，客戶也買得糊涂,。

購買銀行理財產(chǎn)品別忘記向銀行理財經(jīng)理索要產(chǎn)品說明書。瞄三眼判斷理財產(chǎn)品風險,。

第一眼：產(chǎn)品類型

保本保收益

保本浮動收益

非保本浮動收益

第二眼：投資標的

債券和貨幣市場類品種

銀行的信貸資產(chǎn)或者信托計劃

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(掛鉤廣泛)大宗商品,、貴金屬、股票,、匯率

后兩個風險都可以比較大或很大,，如果有涉及，就看下面的風險級別大致判斷投資的比例

第三眼：風險級別

這一步算是上面兩眼的自我判斷后,，來個官方比對下結(jié)論了

基本上銀行都會根據(jù)綜合風險把自己的理財產(chǎn)品劃分為5個等級,。比如招商銀行分為：

謹慎型產(chǎn)品(R1)

穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)

平衡型產(chǎn)品(R3)

進取型產(chǎn)品(R4)

激進型產(chǎn)品(R5)

產(chǎn)品類型來說保本保收益的基本上是R1、保本浮動收益的為R2

再看投資標的,，以招商銀行R2級別為例：

以此為一個范本為標準,，我們大致可以把R1-R5的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有個更為細致的判斷了。

R1：和R2級別產(chǎn)品投資范圍基本相同,，但比例上會有所不同,，低風險的投資比例高一些。

R4：掛鉤股票價格,、黃金價格,、指數(shù)等走勢的結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品中的非保本浮動收益類型的，這種產(chǎn)品的風險較高通常屬于R4級別,，虧損的可能性較高,。

R5：以招商銀行某一款R5級別為例：其資金100%投資于中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司設(shè)立的招商銀行私人銀行積極策略理財計劃2號單一資金信托計劃,。

即：你購買的這款理財產(chǎn)品實際上購買了一款信托產(chǎn)品，其風險級別等同于信托的風險級別,。

注意：R4和R5級別的不建議購買,，如果是不保本的最多買個R3夠意思了。一般情況下就老實點兒,，守著R1,、R2吧

第二步：看日歷，別被“時間差”啃了收益

預(yù)期年化收益,，本就是預(yù)期了,，里面還摻水分~~~需要注意兩點：什么時候買、投資期限里面的“水分”時間有多少——真實收益的秘訣就在這里了,。

購買時機：節(jié)日期間,、季末、年中,、年末

不少銀行會推出“節(jié)日特供”產(chǎn)品,，上浮收益率以吸引客戶，另外,，季末,、年中、年末是銀行的考核時點,，各銀行都會發(fā)行沖時點產(chǎn)品,，提高收益率來吸收存款，是購買理財產(chǎn)品的一個好時機,。

舉個例子,，如果一個理財產(chǎn)品期限72天、和另一個期限45天,，如果一個跨年,、一個在年末前可以兌付資金買下一個，如果收益差別不大,，當然選后者,。

注意：如果你的規(guī)劃里，銀行理財產(chǎn)品是必備的配置,，那么養(yǎng)成習慣合理規(guī)劃,，在季末、年中,、年末前資金空出來一些,。

別忽視投資期限購里的“水分”

買銀行理財產(chǎn)品，除了費用成本外,，還存在時間成本,。

理財產(chǎn)品的時間段可分為：

募集期(發(fā)行起始日至發(fā)行終止日之間)

成立日(即起息日,，指開始按約定計算理財產(chǎn)品收益的日期)、

到期日(理財產(chǎn)品投資期結(jié)束或提前終止,，進入資金清算的日期),、

兌付日(按約定向客戶賬戶中返還理財本金和收益)

由于資金募集期和清算期不享有收益，通常情況下是不計利息或按活期存款利息計算的,。如果買入的時間較早,，而該產(chǎn)品的募集期和清算期又比較長，那么實際收益率會被拉低不少(見圖)

尤其是從到期日到兌付日,，通常不是同一天,，理財產(chǎn)品計息結(jié)束是在到期日，真正收回資金是在兌付日,。中間還很有可能間隔非工作日無法兌付的節(jié)假時間……反正間隔越長,，真實收益就被拉的越低。

注意：別光看理財產(chǎn)品的“5日理財”,、“7日理財”,，這個天數(shù)還是有水分的。畫畫日歷,，以真實期限算真實收益,。