日前,，匯豐人壽發(fā)布的調(diào)查報告《未來的退休生活：為何家庭很重要》揭示了中國女性在家庭財務(wù)決策中的地位：約有63%的中國女性表示家里的財務(wù)規(guī)劃幾乎都由她們經(jīng)手,。甚至有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，“中國大媽”們?nèi)司种锌赏顿Y的私房錢約為79069元,。而根據(jù)央行《2013中國區(qū)域金融運行報告》稱,，到2013年末，浙江城鄉(xiāng)居民人均存款53402.11元,。

“杭州大媽”愛存錢,，也愛投資，幾乎眾人皆知,。不過記者采訪發(fā)現(xiàn),，與前兩年炒黃金頻頻“折戟成沙”的中國大媽們相比，“杭州大媽”投資方式更加理性,，投資手法也更加穩(wěn)健,。她們懂得將資金配置在不同的投資產(chǎn)品上面，同時會保留一部分現(xiàn)金流,。更重要的是,，她們知道保持好心態(tài)，及時收手,。

壽阿姨：炒股時間越長,，心態(tài)變得越好

壽阿姨今年66歲，老杭州人,。她還是個有20多年股齡的老股民,，從上世紀(jì)90年代，上海證交所成立不久之后,，她就入市了,。而炒股,，也幾乎是她唯一的投資渠道。

“開始的時候也沒什么錢,，加上還在上班,，孩子也還在念書，沒有太多的精力打理,，只是偶爾買一些股票放著,，也不太管它們。”

退休之后,，壽阿姨空閑的時間多了,，手上的閑錢也有了一些。現(xiàn)在,，每個交易日的早上七八點鐘,，她就會從家里出發(fā)，坐1小時左右的公交車來到梅登高橋附近的某證券所看盤;中午停盤的時候,，她通常會和小姐妹一起到超市或者菜場逛一圈,，然后回去接著看盤;下午3點收盤之后，再坐公交車回家,。

壽阿姨說,，她基本上不在網(wǎng)上交易，這是因為在證券所,，能見到那些老朋友,，可以聊聊股市行情、嘮嘮家常,，也當(dāng)做鍛煉身體,，這比成天待在家里有意思多了。

從去年下半年開始,，中國股市時隔6年之后,，又迎來新一輪的牛市。上證指數(shù)從2000多點一直飆升到了4400多點,。很多人賣房借錢沖進(jìn)了股市,，但壽阿姨不這么看。

“我雖然現(xiàn)在選股票都選得很準(zhǔn),，但進(jìn)去的資金也就六七十萬元,、4成到一半倉位的樣子，絕對不會再多進(jìn)了,。而且我現(xiàn)在不吃銀行,、券商這些大盤股，只吃小盤股,。”

除了打中的新股,，壽阿姨每次只持有1-2只股票，而且她基本只做中短線,，奉行“見好就收”的原則,，一般每股賺個幾毛、最多幾元錢就會賣出,。

“這個星期一,，我買進(jìn)了兩只股票，一只13.8元,，當(dāng)天收盤就漲到了14元多,。第二天漲到15元多時，我就馬上賣掉了,，今天又漲了1元多,，但我一點也不后悔。”

壽阿姨說,，與一些40多歲,、10多年股齡的“中生代”股民，以及剛?cè)胧械男鹿擅裨诮衲曩嵉?ldquo;盆滿缽滿”相比,，她身邊的老股民,，其實并沒有在這波“行情”中賺到很多的錢。

這是因為,，他們都被2007,、2008年股市點位創(chuàng)下歷史新高后，迅速跌倒谷底的“股災(zāi)”給嚇怕了,。

“還記得那個時候,，朋友推薦我買了一只股票，開始漲得不錯,。后來突然有一天,，一下跌掉10多萬元。我本來想,，反正前面賺了也不少,，走走掉算了。但朋友說,，‘你瘋了啊,，跌了那么多還走’。誰曉得第二天跌得更多,，我就更不舍得賣了,，準(zhǔn)備等反抽回來再賣。再后來,，跌成什么樣子大家也都知道了,。”

“40多元的中石油我也買了,，后來跌到幾元錢，我就開玩笑說,，這個錢留給孫子,，實際上，誰會忍得住啊,，老早就割肉了……”

壽阿姨說,，經(jīng)歷了幾次起落之后，她現(xiàn)在投資股票的心態(tài)已經(jīng)變得非常平和了?，F(xiàn)在她不會輕易出手,，被“套牢”也不會緊張，而是尋找回調(diào)的時機(jī),，適當(dāng)補倉攤薄成本,，適時賣出。即使小虧一點,，她也不會再過分懊惱,。

她現(xiàn)在每天還會堅持看新聞，關(guān)注國家的經(jīng)濟(jì)大勢,，觀察改革動向,，通過研究基本面、技術(shù)面來選股,。“炒股這么多年下來,，發(fā)財是發(fā)不了的，小錢還是賺了一點,。”

壽阿姨認(rèn)為,，現(xiàn)在的行情，和2008年的時候有些類似,，小盤股已經(jīng)漲得差不多了,，證監(jiān)會也在潑冷水了。她不敢說馬上要到頂部,，但至少是到了一個回調(diào)的時間了,。

因此，她準(zhǔn)備趁月底銀行拉存款利息高的時機(jī),，把股票市場的資金抽回銀行,，去打個“時間差”，等到這輪調(diào)整完畢之后,，再來買股票,。

“我們老了，也不指望去賺大錢，不想著買房買車,，別的投資也不會,。資金放在身邊靈活、安全一點,，炒股票心態(tài)最重要,，能做一點就做一點，不要去冒險,，首先把自己的本錢保牢，順便了解一點國家大事,，賺點零花錢,。”壽阿姨說。

沈阿姨：調(diào)控打亂了炒房計劃,，但讓我及時收手

沈阿姨今年57歲,，上世紀(jì)90年代末，她和小姐妹一起從省內(nèi)一個縣城來到杭州,，在四季青做服裝批發(fā)生意,。經(jīng)過十多年的打拼，也算是小有積蓄,。

2005年,，她在濱江區(qū)買了一套150多平方米的江景房，當(dāng)時的均價為6500元/平方米,。她說,，買這套房子時，也沒有想過要投資,，而是為了給兒子做婚房,。不過2006年，她的兒子出國留學(xué)了,，而且畢業(yè)以后打算留在當(dāng)?shù)?。于是，這套房子暫時閑置了下來,。

到了2007年,，杭州的房價一路上漲。沈阿姨的房子也不例外,，小區(qū)住宅均價已經(jīng)達(dá)到了12000多元/平米,，相比買入的價格幾乎翻番。那一年的年中,，沈阿姨以13000元/平米的價格,，出手這套住宅。

這次買賣房屋的經(jīng)歷，也讓本來一門心思做服裝生意的沈阿姨意識到,，買房也是一個很好的投資手段,。

嘗到甜頭之后，加上服裝批發(fā)生意越來越難做,，沈阿姨轉(zhuǎn)讓了幾個商鋪,，開始關(guān)注起了樓市信息，她頻頻出現(xiàn)在了杭州的各個新開樓盤的售樓處,。

2007年底,，她以14500元/平米單價，在城西拿下了一套130平米的住宅;2008年,，她花了150萬元,，在下沙的一個樓盤一口氣買下了3套90方小套;2009年，她又以12000元/平方米的價格,，在橋西板塊,，買下了一套150平方米的住宅。

但是,，還沒有來得及享受投資收益,，沈阿姨就體會到了市場的殘酷。2010年開始,，房產(chǎn)調(diào)控政策密集出臺,，量價飛漲的杭州樓市逐漸開始放慢了腳步。這也讓沈阿姨手里的房產(chǎn)出手變得困難起來,。

她告訴記者,，城西的那套住房用來自住，她也就沒有特別在意,。而下沙和橋西的那幾套房子,，雖然價格漲了一些，但如果扣除貸款的利息和物價上漲的因素,，實際上并沒有賺到多少錢,。

“2011年和2012年，我趁著房地產(chǎn)市場幾次短暫的回暖,，把這些房子全部出手了,。”沈阿姨說，她有點后悔當(dāng)時的沖動,，因為當(dāng)初為了炒房而轉(zhuǎn)讓掉的那幾個商鋪,，價格上漲速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了住房的價格。而現(xiàn)在如果再要拿回來的話,，成本比當(dāng)初就高太多金額,。

在不碰樓市兩年多之后,，8月29日晚，全面取消了限購政策,，而隨后,，公積金政策、銀行貸款政策都出現(xiàn)不同程度放寬,。這讓沈阿姨又有了買房的念頭,。

不過，這次她已經(jīng)變得理性和謹(jǐn)慎了很多,。她不僅反復(fù)比較了各個新開樓盤的價格,，還去了很多二手中介公司了解行情。

一番“市場調(diào)研”下來,，她認(rèn)為,，雖然從2014年下半年到這段時間，杭州樓市的交易量很活躍,，價格也跌了下來。但其實目前并不是“抄底”的好時機(jī),。“那么多存量房在那里要消化,，需求明顯不足，新盤的價格又那么低,，我覺得一兩年內(nèi)很難再漲回去,，現(xiàn)在入手還是很容易被套”。

沈阿姨說,，這幾年房產(chǎn)調(diào)控,，讓她投資房產(chǎn)并沒有獲得預(yù)期的收益，基本上是白忙活了,。但反過來看,，調(diào)控也讓她“退去了熱度”，“我看到很多溫州人炒房把錢虧光了,，這樣想想,，還是很慶幸自己及時收手了，不然等泡沫破滅的那一天,，會輸?shù)煤軕K,。”

她說，到了這個年紀(jì),，也該為自己今后的的養(yǎng)老問題考慮考慮了,。以后他會多留一些現(xiàn)金在身邊，買買理財產(chǎn)品,。如果不是特別好的時機(jī),，她不會再買房。

周阿姨：投出去的錢，不要放在一個碗里

周阿姨今年60歲,，她的老公開了一家公司,，幫忙做財務(wù)。老公對她的要求只有兩點：管好公司的錢,，理好家里的財,。實際上，她在這兩方面也一直都做得不錯,。

在2007,、2008年行情火爆的時候，周阿姨也像很多人一樣,，捧出了大半積蓄,，毅然沖進(jìn)了股市。

不過,，那次是她第一次嘗試投資股票,，經(jīng)驗上的不足，加上進(jìn)去的點位已經(jīng)很高,。最后的結(jié)果很殘酷,，她基本上進(jìn)去70%的錢都虧掉了。

2008年之后,，經(jīng)過幾年的摸索之后,，悟性不錯的周阿姨逐漸摸出了門道。在熊市的時候,，反而沒有虧錢,，去年，中國的股市又開始走牛,。周阿姨5年前虧掉的錢又慢慢回來了,，“不敢說已經(jīng)賺錢了，也沒有仔細(xì)算過,，但至少是‘打個平手’吧”,。

除了投資股票，周阿姨涉足的投資領(lǐng)域還不少,，“期貨風(fēng)險太高不敢買,，藝術(shù)品不懂也不買，除此之外,，黃金,、房地產(chǎn)、基金,、理財產(chǎn)品,、保險我都在買,。”而相比投資股票的差強人意，周阿姨在其他的投資產(chǎn)品還都有所斬獲,。

拿黃金來說,，她在10多年之前就已經(jīng)開始買了，“當(dāng)初并沒有想著投資,，就當(dāng)做是一種保值品,，女兒結(jié)婚的時候也可以給她做嫁妝。”周阿姨說,。

最初的時候,，金價比較便宜，只有100多元一克,，但她每次一般只買二三十克,，后來每次購買的量增加到了50-80克，而現(xiàn)在,，她一般一次會買100克,。

而在黃金價格到了一個階段性的高點的時候，她也會適時賣出一些,。

對于黃金投資,，周阿姨堅持“分批買入、長期持有”的觀念,，她一直認(rèn)為，長期來看,，黃金的價格總是上漲的,，而且是最好的避險工具。

正因為這樣,，在2013年的那波黃金價格大跌中,，周阿姨并沒如同很多“中國大媽”一樣驚慌失措，“雖然那個時候跌了那么多,，但是我分批買入的,，成本被攤薄，她手上黃金的均價比最低點還要低上很多,。”

而與很多“中國大媽”很排斥保險不同,，周阿姨給自己和家人購買了不下10份保險產(chǎn)品，種類包括理財型險,、壽險,、意外險、大病險等,。

對此她認(rèn)為,，對于買保險,，不能光以“能不能賺錢”或者“收益高不高”來判斷價值，“買保險首先要把它當(dāng)成是一份保障,，尤其是現(xiàn)代社會不確定因素那么多,，多一份保障比什么都更加重要。”

事實上,，這些保險產(chǎn)品給她帶來的收益并不少,，比如她早年買的一份產(chǎn)品，目前的年收益達(dá)到了7%-9%,，遠(yuǎn)高于銀行定期儲蓄利率,，甚至比一些理財產(chǎn)品還要高。

周阿姨說她的投資“道道”,，是從不那么成功的炒股經(jīng)歷中得出的,。對于普通老百姓來說，做投資不要把錢全部放到一個碗里,，而是應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況,，將資金配比到多種不同的產(chǎn)品上面。

“這樣一來可以分散風(fēng)險,，二來可以提高自己的投資理財能力,，其實很多投資方法有很多相通的地方，都可以用來相互借鑒,。”

專家：財富積累改變大媽資產(chǎn)管理態(tài)度

中信銀行杭州分行理財師丁志毅說,，在我們國家，家庭的“財政大權(quán)”一般都由女性來掌管,，家里的財富多數(shù)時候也由女性來主導(dǎo),。在大部分傳統(tǒng)的中國家庭，都奉行“男主外,、女主內(nèi)”的分工,，家里主要靠男人賺錢，回來交給女人打理,。

“所謂的‘中國大媽’,，一般是指50多歲到60歲的這些家庭婦女，這些人也是隨著改革開放逐漸步入中老年的人群,。年輕的時候,，她們沒有這個經(jīng)濟(jì)實力;而步入中年，又要為買房,、買車,、撫養(yǎng)子女而奔波，也沒有太多的余錢;這幾年‘大媽’們都到了退休的年齡,，孩子基本上了大學(xué),，或者成家立業(yè),。生活負(fù)擔(dān)輕了，時間變充裕了,，財富也有了一定的積累,，于是就自然而然有了管理資產(chǎn)、投資生財?shù)男枨蟆?rdquo;丁志毅說,。

他認(rèn)為,，“中國大媽”熱衷投資的現(xiàn)象在杭州、上海等東南長三角沿海地區(qū)特別明顯,，這也是這一地區(qū)經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá),，家庭財富積累比較多的屬性所決定的。而且從他們平時與客戶接觸的過程中來看,，“杭州大媽”們對于財富的管理和投資的水平很高,，她們懂得合理地將資金配置到不同的投資理財產(chǎn)品上，還學(xué)會了風(fēng)險控制,。

“這是因為‘杭州大媽’平時接觸到的財富管理知識,、理財信息非常多，讓她們變得‘專業(yè)’了;同時她們還懂得借助一些專業(yè)的人和機(jī)構(gòu),，為她們做好投資理財這件事情,。”

中投證券的分析師韓哲晟說，現(xiàn)在,，無論是在股市期貨市場,，還是黃金白銀市場，在市場走向分析判斷上,，“中國大媽”都是一股不可忽視的力量,。

“在上世紀(jì)八九十年代，大家會覺得通過努力工作,，多獲取財富，能夠獲得社會地位和認(rèn)同,。而到了現(xiàn)在的年代,，如何通過投資、理財?shù)氖侄巫屫敻环e累,、增值才是大家更多時候會考慮的問題,。而且現(xiàn)在投資的渠道比以前多了，這促使‘中國大媽’們在某個投資品行情火爆的時候?qū)y行的錢拿出來做投資,。”

對于“杭州大媽”炒股沒有以前狂熱了這一現(xiàn)象,，韓哲晟認(rèn)為，“市場是最好的老師”,，“2008年之后的熊市離現(xiàn)在并不遙遠(yuǎn),，那次的教訓(xùn)和切膚之痛,，還深刻地印在她們的腦海之中，讓她們的行動變得理性了,。”