“我行正在發(fā)售63天至364天的多款理財(cái)產(chǎn)品,，預(yù)期年化收益率為5.4%至5.8%，額度有限欲購(gòu)從速……”市民王珍近日收到了不少銀行的理財(cái)短信,，她發(fā)現(xiàn)銀行理財(cái)?shù)氖找嬖谙陆怠?/p>
今年以來(lái),，央行兩次降息，在流動(dòng)性持續(xù)寬松的降息通道下,，利率市場(chǎng)化大幕同時(shí)開(kāi)啟,，理財(cái)市場(chǎng)也呈現(xiàn)出了與以往不一樣的現(xiàn)象。記者梳理2015年以來(lái)的銀行理財(cái)市場(chǎng)收益率水平發(fā)現(xiàn),，除年初受到節(jié)日因素影響而呈現(xiàn)上升趨勢(shì)外,，銀行理財(cái)產(chǎn)品整體上的下行態(tài)勢(shì)并未改變。而市場(chǎng)人士也預(yù)期,，隨著貨幣市場(chǎng)上寬松的流動(dòng)性持續(xù),，未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率仍將以下降為主基調(diào)。
理財(cái)產(chǎn)品收益下行
5月10日,，央行宣布自5月11日下調(diào)人民幣貸款及存款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn),，金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)至2.25%。同時(shí),，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍,。這已是今年央行第二次降息，如果從去年11月算起,，央行已經(jīng)3次降準(zhǔn)2次降息,。隨之而來(lái)的是市場(chǎng)資金面的充裕，反映資金充度的shibor利率今年以來(lái)也一路下滑,。銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率也表現(xiàn)出下滑的趨勢(shì),。
統(tǒng)計(jì)顯示，今年1-2月,，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率雖承接了去年年底的上行走勢(shì),，但卻未能保持,，并在3月份出現(xiàn)下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì),，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率從去年開(kāi)始呈現(xiàn)下行趨勢(shì),，在去年年底受到“年末效應(yīng)”的影響，平均預(yù)期收益率有所上升,。今年年初,，受益于春節(jié)的假期效應(yīng)，理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率維持了兩個(gè)月的良好態(tài)勢(shì),。但進(jìn)入3月份,，受到降息等因素的影響，銀行理財(cái)則出現(xiàn)下滑的征兆,。
統(tǒng)計(jì)顯示,，進(jìn)入5月份以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已經(jīng)連續(xù)兩周處于下降狀態(tài),，其中5月的首周環(huán)比下降了0.06個(gè)百分點(diǎn),，第二周則繼續(xù)微幅下行0.03個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)此,，有銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示,，“在這樣的市場(chǎng)背景下，未來(lái)一段時(shí)間理財(cái)產(chǎn)品的收益率還是會(huì)緩步下行,。”
本周收益沖高后或?qū)⑾禄?/strong>
雖然,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率整體處于下降趨勢(shì)，但也有部分銀行在島城市場(chǎng)上推出了行慶理財(cái)?shù)雀呤找娈a(chǎn)品,，預(yù)期年化收益率達(dá)到了6%左右,。“5月28日，我行將發(fā)行一款高收益理財(cái),，預(yù)期年化收益率達(dá)到6%,。以往如此高收益的產(chǎn)品都是在1小時(shí)內(nèi)搶光，所以最好提前預(yù)定,。”島城一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者,。
而據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計(jì)，上周銀行理財(cái)產(chǎn)品周均預(yù)期年化收益率達(dá)5.17%,，與前一周相比提高了0.04個(gè)百分點(diǎn),，月末因素對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益率的提升作用顯現(xiàn)。只有15天至3個(gè)月期限理財(cái)產(chǎn)品的周均收益率出現(xiàn)降低,，其中短期限(15天至1個(gè)月)的理財(cái)產(chǎn)品周均收益率變動(dòng)幅度最大,，較上周降低了0.94個(gè)百分點(diǎn)。“本周是5月份最后一周,，月末一般會(huì)出現(xiàn)收益率較高的產(chǎn)品,，但一旦進(jìn)入6月份,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率還將會(huì)下降。”上述業(yè)內(nèi)人士表示,，隨著寬松流動(dòng)性的持續(xù),，銀行理財(cái)收益“破5”很可能在今年下半年出現(xiàn)。
發(fā)行量節(jié)節(jié)下滑
數(shù)據(jù)顯示,，2015年一季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量環(huán)比2014年四季度大幅減少39.55%,。進(jìn)入二季度后,，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量仍舊處于下降態(tài)勢(shì)。“股市持續(xù)走好,，賺錢(qián)效應(yīng)顯現(xiàn),，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售產(chǎn)生了一定的沖擊。”銀行業(yè)內(nèi)人士表示,。
而在市民王珍身邊也有不少朋友將資金從理財(cái)產(chǎn)品中拿出轉(zhuǎn)投向股市,，“有好幾個(gè)朋友以前理財(cái)?shù)姆绞街挥秀y行理財(cái)，隨著股市節(jié)節(jié)攀升,，他們都把一部分資金拿出來(lái)投資股市了,。”王珍向記者介紹。
對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的選擇,，理財(cái)專(zhuān)家提醒投資者,，降息周期中，不妨選擇中長(zhǎng)期銀行理財(cái)產(chǎn)品,，以鎖定收益,。同時(shí)，通過(guò)綜合配置低,、中,、高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，讓自己的“錢(qián)袋子”保值增值,。
青島財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)/青島財(cái)經(jīng)網(wǎng)記者 鞏國(guó)強(qiáng)
去年銀行理財(cái)收益率均值5.13%
5月22日,，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)理財(cái)業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)發(fā)布了《2014年中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》。報(bào)告顯示,，2014年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率均值為5.13%,，實(shí)現(xiàn)了正常、平穩(wěn)兌付,，為投資人實(shí)現(xiàn)投資收益近7000億元,，同比增加了2500多億元。其中為個(gè)人投資者創(chuàng)造了4410多億元理財(cái)收益,，為包括企業(yè)公司在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者創(chuàng)造了2490多億元投資收益,。2014年理財(cái)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)超過(guò)30%,，比凈利息收入增長(zhǎng)率高出15.56個(gè)百分點(diǎn)。理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為增加社會(huì)財(cái)富和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍,，實(shí)現(xiàn)了良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益,。
報(bào)告顯示，2014年,，中國(guó)銀行業(yè)主動(dòng)適應(yīng)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融新常態(tài),，響應(yīng)市場(chǎng)金融改革需求，運(yùn)用創(chuàng)新手段突破息差瓶頸,，銀行理財(cái)實(shí)現(xiàn)了品種規(guī)模,、募集資金規(guī)模和投資規(guī)模跨越式發(fā)展,。2014年全年共累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品19.13萬(wàn)只,，同比增長(zhǎng)27.53%;累計(jì)發(fā)行規(guī)模92.53萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)35.89%,。年末余額15.03萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)46.78%。理財(cái)資金投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的余額超過(guò)10萬(wàn)億元,，占全部理財(cái)產(chǎn)品余額近70%,，40%的理財(cái)資金投向了國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域。支持“三農(nóng)”建設(shè)的規(guī)模達(dá)7000億元,。
此外,，各商業(yè)銀行積極實(shí)施轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化加速,、金融脫媒加劇,，以及網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的挑戰(zhàn)，創(chuàng)新推出凈值型產(chǎn)品,、理財(cái)直接融資工具等多種理財(cái)產(chǎn)品,，2014年銀行發(fā)行非保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品26493只，金額101245億元,，占比67.4%,。非保本浮動(dòng)收益類(lèi)產(chǎn)品規(guī)模占據(jù)了主要市場(chǎng)份額，加速推進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展,。并且銀行業(yè)依托和借助信托,、保險(xiǎn)資管、證券,、基金等機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)與平臺(tái),，加快創(chuàng)新步伐，持續(xù)強(qiáng)化跨界資產(chǎn)配置能力與市場(chǎng)交易能力,，與非銀行資管同業(yè)跨市場(chǎng),、跨行業(yè),、跨品種的合作愈加密切。一個(gè)既有競(jìng)爭(zhēng),，也有融合,，蓬勃、多元,、互通的大資管格局已然形成,，資產(chǎn)管理行業(yè)進(jìn)入一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新,、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大資管融合時(shí)代,，推動(dòng)重塑中國(guó)金融新格局。
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