央行在霜降當(dāng)天發(fā)布公告,，自10月24日起將進(jìn)一步降準(zhǔn),、降息,。市場(chǎng)人士分析，市場(chǎng)利率下行有利于保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售。降息和降準(zhǔn)將使得銀行理財(cái)產(chǎn)品投資收益率趨勢(shì)下行，壓縮保險(xiǎn)產(chǎn)品和銀行理財(cái)產(chǎn)品的息差,，保險(xiǎn)銷(xiāo)售環(huán)境持續(xù)改善。萬(wàn)能險(xiǎn)年利率一直保持高收益態(tài)勢(shì),，但是大批網(wǎng)售萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品卻遭到政策影響大批下架,。

萬(wàn)能險(xiǎn)高年收益率領(lǐng)跑理財(cái)產(chǎn)品

說(shuō)起保險(xiǎn)，相信很多人認(rèn)為保險(xiǎn)產(chǎn)品和理財(cái)完全不搭邊,。不過(guò),，近年來(lái)隨著萬(wàn)能險(xiǎn)的面市，保險(xiǎn)公司也將觸角伸到了理財(cái)領(lǐng)域,。

所謂萬(wàn)能險(xiǎn)，除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣能給予人們?nèi)松Ｕ贤?，還可以讓投保人享受到投保資金帶來(lái)的增值保值收益,。記者了解到，雖然央行連續(xù)降息,，但不少保險(xiǎn)公司卻推出了眾多高收益的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品,。例如，富德生命人壽與10月在其官網(wǎng)掛出了預(yù)期年化收益率達(dá)7.12%的萬(wàn)能險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品,，珠江人壽也在其官網(wǎng)上掛出了眾多歷史收益率超過(guò)6%的萬(wàn)能險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品,。但是，最多的萬(wàn)能險(xiǎn)年收益率保持在平均4.5%～5.5%,。

“萬(wàn)能險(xiǎn)的投資門(mén)檻較低,，一般1000元以上就可以購(gòu)買(mǎi)，此外期限較短,，一般投資期限都在一年以?xún)?nèi),。”青島保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品,、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō),，萬(wàn)能險(xiǎn)也是一種很好的理財(cái)方式,。

市民需要注意的是，隨著央行不斷降息,，萬(wàn)能險(xiǎn)所宣傳的“預(yù)期收益”“歷史收益”僅僅是為市民提供了一個(gè)參考而已,，最終結(jié)果可能達(dá)不到其宣傳的收益率。不過(guò),，購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)后,，保險(xiǎn)公司都會(huì)給投保者提供一個(gè)保底收益率。

大幅下降收益率可能性不大

從去年四季度至今,，陸續(xù)有保險(xiǎn)公司將包括年金保險(xiǎn),、萬(wàn)能險(xiǎn)在內(nèi)的產(chǎn)品停售。記者了解到 ,，此類(lèi)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品有一些共同點(diǎn),，它們都是人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革實(shí)施后推向市場(chǎng)的新一代保險(xiǎn)產(chǎn)品，預(yù)定利率甚至都超過(guò)了費(fèi)率改革之前的2.5%上限,。但由于央行的連續(xù)降息,，在低利率環(huán)境中，繼續(xù)銷(xiāo)售這些產(chǎn)品會(huì)對(duì)壽險(xiǎn)公司帶來(lái)投資收益壓力,，所以這些產(chǎn)品停止銷(xiāo)售也被認(rèn)為在預(yù)期之中,。

記者發(fā)現(xiàn)，與原先多款產(chǎn)品同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)不同的是,，大部分萬(wàn)能險(xiǎn)已悄然下架,，在一網(wǎng)銷(xiāo)平臺(tái)上如今只剩兩款在售萬(wàn)能險(xiǎn)。與此同時(shí),，在售的萬(wàn)能險(xiǎn)提高了退保門(mén)檻,，免費(fèi)退保期延長(zhǎng)至1年。

資料顯示,，今年9月,，結(jié)算利率超過(guò)7%的萬(wàn)能險(xiǎn)有22款，各大險(xiǎn)企結(jié)算利率也基本處在4%～6%的水平,。在降息通道下,，高收益顯得更加難得。理財(cái)型保險(xiǎn)炙手可熱,，為什么頻頻遭到監(jiān)管部門(mén)“潑冷水”?

業(yè)內(nèi)人士表示,，“保險(xiǎn)公司主動(dòng)調(diào)整萬(wàn)能險(xiǎn)與10月1日正式實(shí)施的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》有關(guān)。盡管萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)并未被監(jiān)管層設(shè)定明確的銷(xiāo)售區(qū)域限制,，但是有消息指出,，如果險(xiǎn)企在當(dāng)?shù)貨](méi)有分支機(jī)構(gòu)將不得銷(xiāo)售萬(wàn)能險(xiǎn)。這也被市場(chǎng)認(rèn)定為萬(wàn)能險(xiǎn)近期驟然降溫的原因之一,。另外,，網(wǎng)銷(xiāo)保險(xiǎn)過(guò)分強(qiáng)調(diào)收益以及過(guò)分重視營(yíng)銷(xiāo)也被認(rèn)為是遭遇整改的主要原因,。”

去年萬(wàn)能險(xiǎn)大面積被禁，主要原因是保險(xiǎn)產(chǎn)品表述和披露方式片面強(qiáng)調(diào)收益,，而不提示風(fēng)險(xiǎn),，且投資方向不夠透明;此次萬(wàn)能險(xiǎn)再次遭到“封殺”，更多地與其過(guò)度縮短投資期限有關(guān),。部分萬(wàn)能險(xiǎn)投資期限僅需3個(gè)月,、6個(gè)月即可退出，投資者趨之若鶩,。

那么萬(wàn)能險(xiǎn)收益會(huì)一直那么“居高不下”嗎?青島保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)人士介紹,，“股市下跌時(shí) ，保險(xiǎn)公司投資收益肯定會(huì)下滑,，但下滑的情況各不相同,，因?yàn)楦骷夜镜耐顿Y標(biāo)的不同。按照現(xiàn)在的市場(chǎng)情況,，如果保險(xiǎn)公司還不降低相關(guān)產(chǎn)品的投資收益率,，肯定得用資本金來(lái)彌補(bǔ)客戶(hù)的收益。

此外,，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品多有保證利率(目前市場(chǎng)上的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的保證利率已經(jīng)上漲至3.5%),，在前期保費(fèi)中扣除相關(guān)手續(xù)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)后，可用于投資運(yùn)作的資金量較透明,，該筆資金的投資方向較分紅險(xiǎn)更靈活,，長(zhǎng)期來(lái)看其收益水平應(yīng)遠(yuǎn)大于保證利率。另外目前保證利率都為復(fù)利計(jì)息,，保費(fèi)中用于投資的資金,，其投資收益大于1年期存款利率的可能性就更大。萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該更適合那些缺少壽險(xiǎn)保障,，且沒(méi)時(shí)間和精力理財(cái)?shù)娜巳海x擇萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品要做好長(zhǎng)期投資的準(zhǔn)備,，一般要超過(guò)8～10年才有產(chǎn)生可觀(guān)收益的可能,。萬(wàn)能險(xiǎn)最大的優(yōu)點(diǎn)是：一般繳費(fèi)2～3年后，可不必?fù)?dān)心因繳費(fèi)寬限期過(guò)后的暫時(shí)停交保費(fèi)導(dǎo)致的保單中止,、保障缺失,。”

城市信報(bào)/信網(wǎng)記者 張俊達(dá)