原標(biāo)題：迎來“換機(jī)潮” 智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈訂單回暖

本報(bào)記者 馮雨瑤 王鏡茹

經(jīng)過三年多的調(diào)整期,，智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈在華為,、小米等新機(jī)帶動下出現(xiàn)回暖跡象。

IDC中國手機(jī)月度sale out零售數(shù)據(jù)顯示,，今年第三季度中國智能手機(jī)實(shí)際零售量同比增長0.4%,，10月上半月依然延續(xù)同比增長趨勢。

春江水暖鴨先知,。記者發(fā)現(xiàn),，身處上游的消費(fèi)電子廠商在此輪復(fù)蘇中率先受益，不僅供應(yīng)鏈訂單“量價(jià)齊升”,，在品牌手機(jī)廠商創(chuàng)新驅(qū)動下,，技術(shù)突破也亮點(diǎn)紛呈，市場需求明顯回暖,。

上游訂單量價(jià)齊升

具體來看,，2023年第三季度，榮耀以19.3%的市場份額重返第一,。華為則表現(xiàn)最為搶眼,，依托Mate新品發(fā)布，市場份額持續(xù)攀升,，逐漸逼近頭部廠商,。

IDC中國高級分析師郭天翔告訴《證券日報(bào)》記者：“華為回歸引發(fā)了消費(fèi)者對于智能手機(jī)的高度關(guān)注，本次‘雙11’延續(xù)了市場熱度,，線上平臺的大額優(yōu)惠補(bǔ)貼活動和新一代旗艦產(chǎn)品的提前上市,，使得消費(fèi)者新一輪的換機(jī)需求集中釋放。”

在此背景下,，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)迎來溫和復(fù)蘇,。11月以來，相關(guān)廠商獲機(jī)構(gòu)密集調(diào)研,，訂單增長,、需求回升、庫存減少成為不少廠商透露的“關(guān)鍵詞”,。

面板被視作消費(fèi)電子行情的重要風(fēng)向標(biāo),，記者致電深天馬A,，其證券部相關(guān)人員告訴記者：“今年下半年開始,，隨著新機(jī)的持續(xù)發(fā)布,，已感受到手機(jī)業(yè)務(wù)需求回暖，面板價(jià)格止跌企穩(wěn),，目前能看到包括柔性AMOLED手機(jī),、LTPS手機(jī)等電子消費(fèi)顯示產(chǎn)品價(jià)格有繼續(xù)上漲趨勢，且這一趨勢有望在一段時(shí)間內(nèi)得到延續(xù),。”

維信諾證券部相關(guān)工作人員也表示：“從近期公司業(yè)務(wù)有一些改善的跡象看,，能感受到行業(yè)的復(fù)蘇。不過公司的OLED產(chǎn)品價(jià)格受供需關(guān)系變化,，以及頭部廠商的出貨量等因素影響,，變化情況不方便透露。”

隨著眾多手機(jī)廠商更加積極的加單補(bǔ)庫存,，供應(yīng)鏈訂單量也在迅速激增,。手機(jī)攝像頭頭部廠商舜宇光學(xué)公告披露，10月份公司手機(jī)鏡頭出貨量同比上漲17.5%,、手機(jī)攝像模組同比上漲23.1%,。

此外，庫存水位下降,、存貨去化效果提升等情況也印證了手機(jī)市場正筑底復(fù)蘇,。2023年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，韋爾股份,、卓勝微,、匯頂科技前三季度的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)均較去年同期分別縮短約72天、52天,、114天,。

產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)加速升級

消費(fèi)者仍愿意為創(chuàng)新買單，從而倒逼上游企業(yè)技術(shù)升級,，產(chǎn)業(yè)鏈“科技屬性”不斷增強(qiáng),。

國內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)Co-Found智庫新經(jīng)濟(jì)行業(yè)研究負(fù)責(zé)人汪麗告訴《證券日報(bào)》記者：“品牌手機(jī)廠商不斷試水新技術(shù)領(lǐng)域，如可折疊屏幕,、更快的充電速度,、更好的相機(jī)性能等，而這些技術(shù)應(yīng)用的落地需依托各個(gè)環(huán)節(jié)的共同努力,，包括供應(yīng)鏈的提升,、制造工藝的改進(jìn)等。”

以手機(jī)折疊屏為例,，相關(guān)技術(shù)痛點(diǎn)正逐步被解決,，產(chǎn)品普及駛?cè)肟燔嚨?。金太陽近期表示，在新工藝技術(shù)驅(qū)動下,，鈦合金應(yīng)用成本已大幅降低至3C消費(fèi)電子領(lǐng)域可接受范圍,，公司突破了鈦合金折疊屏軸蓋及零部件的制造難點(diǎn)，相關(guān)產(chǎn)品已得到下游客戶認(rèn)可并量產(chǎn),。

上述深天馬A工作人員則告訴記者：“今年前三季度,，中小尺寸顯示領(lǐng)域需求溫和復(fù)蘇，公司運(yùn)營管理的2條柔性AMOLED產(chǎn)線的手機(jī)顯示產(chǎn)品前三季度累計(jì)出貨量同比增長超300%,。”

攝像頭模組廠商也不斷突破高端鏡頭技術(shù)壁壘,。歐菲光在互動平臺表示，公司光學(xué)鏡頭業(yè)務(wù)進(jìn)展順利,，高端鏡頭加速滲透,，一億像素7P光學(xué)鏡頭、潛望式3X長焦鏡頭,、內(nèi)對焦鏡頭已批量生產(chǎn),。

郭天翔表示，隨著市場競爭加劇,，各個(gè)廠商都在積極準(zhǔn)備全新一代產(chǎn)品,，后續(xù)新品節(jié)奏提前，產(chǎn)品力也將明顯提升,，年底的中國手機(jī)市場將會進(jìn)入到百家爭鳴的時(shí)刻,。

北京社科院副研究員王鵬告訴《證券日報(bào)》記者：“5G、人工智能,、攝像頭,、新型電池等方面的技術(shù)創(chuàng)新，將成為推動智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈升級發(fā)展的關(guān)鍵力量,，同時(shí)也將為消費(fèi)者帶來更加多樣化,、智能化的產(chǎn)品選擇和用戶體驗(yàn)。”