在近期股市異常波動的背景下,，為維護投資者利益和市場秩序，證監(jiān)會稽查執(zhí)法力量正對違法違規(guī)行為保持持續(xù)性的高壓態(tài)勢,。

記者從證監(jiān)會獲悉,，日前證監(jiān)會完成了對第二批共19宗上市公司持股5%以上的股東、一致行動人及實際控制人違反法律規(guī)定減持和短線交易案件的審理工作,，上述案件現(xiàn)已進入事先告知程序,。

補救增持可從輕處罰

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸18日在例行發(fā)布會上介紹，這19宗案件中,，15宗違法減持案件共涉及6名自然人股東,、10家法人股東以及法人股東的11名責(zé)任人，違法超比例減持的金額最高為95,659.1萬元,，違法減持的比例最高達7.81%;4宗短線交易案件中,，違法進行短線交易的當事人包括2家法人和2名自然人。

至此,，41宗移送審理的違法減持,、短線交易類案件已全部審理完畢并進入事先告知程序。

證監(jiān)會行政處罰委辦案人員指出,，從第一批案件到第二批案件的查處,、審理，可以看出證監(jiān)會此次查處的案件涉及面廣,、打擊力度大,、行政效率高、影響深遠,。

值得注意的是，近期一些前期違法減持的當事人采取補救措施,，紛紛通過各種途徑增持上市公司股票,，以維護公司股價穩(wěn)定，一些公司增持的比例已經(jīng)超過了違規(guī)減持的比例,。

對此,，鄧舸表示，這屬于主動消除或者減輕違法行為危害后果的行為,，符合《行政處罰法》規(guī)定的從輕處罰情形,。證監(jiān)會在不改變對違法行為認定的前提下，在違法減持罰款數(shù)額方面對涉案當事人予以從輕處罰,。

具體而言,，證監(jiān)會在審理中把握以下三個原則：第一，增持的行為不影響對違法行為的定性,。第二,，實際增持達到一定比例的情況下,，可以認定屬于符合《行政處罰法》第二十七條的規(guī)定，予以從輕處罰,。為此,，證監(jiān)會按照當事人實際增持的情況執(zhí)行統(tǒng)一的、有梯度的從輕處罰幅度,。第三,，從輕處罰只限于對違法減持罰款數(shù)額產(chǎn)生影響，不影響對涉案主體信息披露違法行為的處罰,。

對涉案當事人增持上市公司股份而從輕處罰的期限,，證監(jiān)會分為兩種情形考慮：一是當事人申請聽證的，應(yīng)當于聽證會結(jié)束之前提交相關(guān)增持證據(jù),。二是當事人只陳述申辯但不要求聽證的,，應(yīng)當于收到事先告知書之日起十五日內(nèi)提交相關(guān)增持證據(jù)。

維持市場公平有序

鄧舸強調(diào),，上市公司的大股東和實際控制人,，對促進公司健康發(fā)展、保護中小股東合法權(quán)益,、維護資本市場穩(wěn)定負有不可推卸的責(zé)任,。違法減持、短線交易行為的高發(fā)頻發(fā)折射出部分大股東和實際控制人缺乏守法意識和守信觀念,，對于違背“三公”原則,、違反法律規(guī)定的行為，證監(jiān)會將繼續(xù)加強監(jiān)管,、嚴厲打擊,。

對于證監(jiān)會對上述案件的行政處罰在法律適用和量罰方面的尺度問題，鄧舸回答,，為確保依法審理,、公平公正，證監(jiān)會嚴格執(zhí)行統(tǒng)一的裁量尺度,。

第一,，違法行為的認定方面，證監(jiān)會嚴格按照《證券法》第38條,、第86條的規(guī)定,，對持股5%以上股東、一致行動人和實際控制人違規(guī)減持過程中涉及的信息披露,、限制期內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份兩個違法行為均予以認定和合并處罰,。

第二，法人股東違法行為的責(zé)任認定方面，證監(jiān)會嚴格按照《證券法》第193條和第204條的規(guī)定,，對法人和責(zé)任人實行雙罰制,。

第三，裁量幅度上,，證監(jiān)會統(tǒng)一考量違法情節(jié)和社會危害性,，對在限制期內(nèi)違規(guī)減持股票的違法主體，證監(jiān)會按照“違法買賣超比例越多,、買賣金額越大,，處罰越重”的量罰原則，根據(jù)違法減持比例,，采取有梯次遞增的量罰尺度,，并明確了限期改正的要求。

證監(jiān)會行政處罰委辦案人員指出,，證監(jiān)會稽查執(zhí)法主要是維持市場公平有序的秩序,，市場不斷有違法違規(guī)行為，證監(jiān)會要做到及時發(fā)現(xiàn),、研判,，根據(jù)法律規(guī)定揭示這些行為的實質(zhì)，來進行是否違法的判斷,。證監(jiān)會關(guān)注到了市場的異常情況,，為維護投資者利益和市場秩序，特別重視對相關(guān)違法行為的打擊,，對于監(jiān)管來講,，什么行為對市場危害較大，必然是加大對其的打擊挖掘力度,。