原標題：央行力推網(wǎng)聯(lián)登場 網(wǎng)絡(luò)支付明年6月大一統(tǒng)

時代周報記者 曾令俊 實習(xí)生 李雅穎發(fā)自廣州

期待已久的網(wǎng)聯(lián)清算有限公司(以下簡稱“網(wǎng)聯(lián)”)股東明細終于出爐。

8月2日,，一份《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》顯示,，包括中國人民銀行清算總中心,、財付通、支付寶,、銀聯(lián)商務(wù)等在內(nèi)的45家機構(gòu)和公司共同簽署,，央行為該平臺的第一大股東;第二大股東梧桐樹投資平臺，是國家外匯管理局直屬機構(gòu),。同時,，其他幾大國有機構(gòu)也占據(jù)較大比例股份。

“這也是預(yù)料之中的,，央行成為第一大股東,，有利于主導(dǎo)和協(xié)調(diào)各大支付機構(gòu)和銀行。”8月10日,，深圳某支付機構(gòu)高層人士向時代周報記者評述稱,。

兩天后，央行發(fā)布《中國人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》,，要求各銀行和支付機構(gòu)應(yīng)于今年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺和業(yè)務(wù)遷移相關(guān)準備工作,。明年6月30日起，支付機構(gòu)與銀行原有的直連模式將全部切斷,，網(wǎng)絡(luò)支付交易全部通過網(wǎng)聯(lián)模式轉(zhuǎn)接清算,。

網(wǎng)聯(lián)實際上就是網(wǎng)絡(luò)版的“銀聯(lián)”，為支付寶,、財付通這類非銀行的第三方支付機構(gòu)搭建一個共同的清算平臺,，接受央行的統(tǒng)一監(jiān)管。多方爭霸的線上支付江湖,，即將大一統(tǒng),，網(wǎng)聯(lián)將“歸位”,。

近日，時代周報記者聯(lián)系多個大型支付機構(gòu),，均對網(wǎng)聯(lián)表示支持,，比如支付寶已經(jīng)在8月7日正式向網(wǎng)聯(lián)平臺切量;在6月30日切量當天，財付通部分交易通過網(wǎng)聯(lián)完成,。

央行系是第一大股東

7月28日,，中國人民銀行清算總中心、財付通支付科技有限公司,、支付寶(中國)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司及銀聯(lián)商務(wù)股份有限公司等45家機構(gòu)簽署了《網(wǎng)聯(lián)清算有限公司設(shè)立協(xié)議書》,，擬共同發(fā)起設(shè)立“網(wǎng)聯(lián)清算有限公司”。

據(jù)了解,，網(wǎng)聯(lián)注冊資本為人民幣20億元整,，協(xié)議各方均以貨幣出資，出資額分3期繳納,，出資比例分別為50%,、30%和20%。

在全部45個股東中,，央行下屬7家單位共同出資7.6億持股比例達到37%,，其中，第一大股東為央行直屬的中國人民銀行清算中心,，占12%股份,，第二大股是國家外匯管理局直屬機構(gòu)東梧桐樹投資平臺，占10%股份,。

而支付寶和財付通占股比例都為9.61%,，位列第三大股東;京東旗下網(wǎng)銀在線以4.71%占比，位列為第四大股東,。中國清算支付協(xié)會持股比例為3%,，代表不符合入股資格的中小支付機構(gòu)行使投票權(quán);而老牌第三方支付公司銀聯(lián)商務(wù)，排在第九位,，銀聯(lián)在網(wǎng)聯(lián)中的話語權(quán)頗小,。

“央行是網(wǎng)聯(lián)的第一大股東，這個是必須的,，也是必然的,，顯示了網(wǎng)聯(lián)這個企業(yè)或者品牌的屬性。它是由央行來牽頭的,，并且?guī)в幸欢ǖ恼O(jiān)管或者行業(yè)監(jiān)管的思考在里面,，只不過以企業(yè)化的方式去做而已。”艾瑞咨詢CEO張毅對時代周報記者分析說。

除了股東陣容強大之外,，網(wǎng)聯(lián)的高層也浮出水面,。中國銀行網(wǎng)絡(luò)金融部副總經(jīng)理董俊峰此前借調(diào)到中國人民銀行支付司，專門牽頭籌備網(wǎng)聯(lián)搭建,。若不出意外,，董俊峰有望擔任網(wǎng)聯(lián)總裁。

事實上,，從一年前開始,，央行關(guān)于網(wǎng)聯(lián)的籌備工作就在緊鑼密鼓地準備中。2016年4月,，中國支付清算協(xié)會代表大會通過了“關(guān)于建設(shè)非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)清算平臺的議案”,，當年10月，央行正式批復(fù)了網(wǎng)聯(lián)籌建的方案,。

今年3月31日，“網(wǎng)聯(lián)平臺”啟動試運行,，在此期間來驗證網(wǎng)聯(lián)平臺的系統(tǒng)功能,、業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)控措施的完整性和有效性;6月30日，網(wǎng)聯(lián)平臺宣布正式啟動業(yè)務(wù)切量,，即開始轉(zhuǎn)接清算一般用戶實際交易場景的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù),。

央行8月4日通知，從2018年6月30日起,，非銀支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)需從直連模式轉(zhuǎn)為通過網(wǎng)絡(luò)支付平臺處理,。央行支付結(jié)算司發(fā)布關(guān)于網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)處理的通知規(guī)定，各銀行及支付機構(gòu)需在2017年10月15日前完成接入網(wǎng)聯(lián)平臺及業(yè)務(wù)遷移的準備工作,，并組織測試,、驗證及壓力測試等技術(shù)支持。

網(wǎng)聯(lián)的使命

對于外界而言,，“網(wǎng)聯(lián)”頗為神秘,。簡單點說，網(wǎng)聯(lián)并非支付機構(gòu),，而是清算平臺,，角色類似于銀行間的清算系統(tǒng)—主要是在各金融機構(gòu)之間辦理資金調(diào)撥、劃撥支付結(jié)算款項,，并對由此引起的資金存欠進行清償,。

據(jù)易觀支付分析師王蓬博介紹，網(wǎng)聯(lián)相當于是第三方支付和銀行間豎起的一堵“墻”,。原則上講,，任何第三方支付機構(gòu)想要接入銀行，用戶進行跨行轉(zhuǎn)賬，未來只有兩種方式,，一種走銀聯(lián)的清算渠道,，另一種通過網(wǎng)聯(lián)平臺。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛告訴時代周報記者,，央行之所以設(shè)立網(wǎng)聯(lián),，是為了解決原來第三方支付直連銀行存在的問題。

此前,，由于銀聯(lián)的轉(zhuǎn)接清算模式業(yè)務(wù)流程涉及發(fā)卡機構(gòu),、收單機構(gòu)和轉(zhuǎn)接清算平臺三方，并按照7:2:1的比例進行分成,，作為唯一的轉(zhuǎn)接清算平臺,，銀聯(lián)能從中獲取一成手續(xù)費，同時還可以向收單機構(gòu)收取萬分之二的銀聯(lián)品牌管理費,。

對于新進入者第三方支付機構(gòu)而言,，這一壟斷會讓成本劇增。于是,，他們決定與銀行建立直連模式,，繞過銀聯(lián)進行轉(zhuǎn)接清算，即從用戶,、支付賬戶,，再到銀行賬戶的三方模式。但這種模式繞開了央行的清算系統(tǒng),，使銀行,、央行無法掌握具體交易信息，無法掌握準確的資金流向,。

“在直連模式下,，第三方支付機構(gòu)充當了銀聯(lián)轉(zhuǎn)接清算的角色，銀行與銀行之間的轉(zhuǎn)接清算由第三方支付機構(gòu)完成,。繞過銀聯(lián)后,，很多信息或數(shù)據(jù)不能被央行或監(jiān)管者所獲取，使資金的流向游離在央行的監(jiān)管之外,，監(jiān)管的空白也為洗錢或非正常的資金流動提供了溫床,。”上述第三方支付機構(gòu)人士分析說。

此外,，第三方支付機構(gòu)還存在著大量的資金沉淀,。“清算機構(gòu)有資金沉淀，又有運營的商業(yè)利益的話,，實際上存在很多扭曲,。”曾剛分析稱,，現(xiàn)在有4000多億元的資金沉淀，都是潛在的風(fēng)險,。“這扭曲了它的收益特征,，收益很多都被第三方支付所占用，實際上資金本身不是第三方支付機構(gòu)的,。”

在曾剛看來,，取消原來的直聯(lián)模式，改為網(wǎng)聯(lián),，銀行,、機構(gòu)、客戶的四方清算模式,，并收歸到央行平臺上,，“實際上有助于把支付清算機構(gòu)的公共職能從一般意義上商業(yè)性的第三方支付機構(gòu)進行剝離，回歸到它的本源,。”

央行早在發(fā)布的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》提出,，要讓第三方支付回歸支付通道的角色。因此,，在互聯(lián)網(wǎng)金融整治趨嚴的背景下,，這一要求被提到日程上也是必然之事。

在張毅看來,，設(shè)立網(wǎng)聯(lián)的根本目的就是金融安全,。“從本質(zhì)上來說,，央行需要在非銀行之間網(wǎng)絡(luò)支付的清算平臺這塊,，有一個更能懂得新的規(guī)則、新的玩法的更高效的機構(gòu)來運行,。”

動了銀聯(lián)的奶酪?

時代周報記者近日采訪獲悉,，大部分支付機構(gòu)都對網(wǎng)聯(lián)持積極態(tài)度，也有部分機構(gòu)認為此事較為敏感,，不方便發(fā)表評論,。

支付寶回復(fù)時代周報記者稱，我們一直按照央行和籌備組的工作要求和安排,，積極參與并完成相關(guān)準備工作,，已經(jīng)在8月7日正式向網(wǎng)聯(lián)平臺切量。

財付通表示,，財付通是首家將部分支付業(yè)務(wù)切量到網(wǎng)聯(lián)的支付機構(gòu),。他們將一如既往地配合央行等監(jiān)管部門，與其他機構(gòu)共同建設(shè)非銀支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺,。

財付通回復(fù)稱,，網(wǎng)聯(lián)切量于今年6月30日開始,，3月31日網(wǎng)聯(lián)試運行時，財付通也是網(wǎng)聯(lián)平臺上成功完成首筆跨行清算交易的第三方支付公司,。該筆交易通過微信紅包由騰訊財付通平臺發(fā)起,，收付款行分別為中國銀行與招商銀行。

匯付天下高級副總裁,、匯付數(shù)據(jù)總裁穆海潔表示,，匯付天下去年開始就已參與了網(wǎng)聯(lián)的整體系統(tǒng)建設(shè)。

穆海潔告訴時代周報記者,，目前網(wǎng)上支付,、特別是快捷支付主要還是靠支付公司直連銀行的方式運行，是“多點連接”,。網(wǎng)聯(lián)的成立,，打通了所有支付公司和銀行之間的連接，實現(xiàn)“一點連接”,，這使得支付系統(tǒng)的穩(wěn)定性更優(yōu),、支付機構(gòu)與銀行的系統(tǒng)接入成本、運營成本將大幅降低,，支付效率將得到提升,。

對不同類型的支付機構(gòu)，網(wǎng)聯(lián)造成的影響也有所差異,。

8月9日,，北京某不便具名的支付機構(gòu)人士對時代周報記者分析稱，對于大機構(gòu)而言,，盡管取消轉(zhuǎn)接清算職能短期內(nèi)使得他們與銀行就費率空間談判的能力相對被削弱了,，但從中長期而言，這樣的轉(zhuǎn)型讓它們更好地將重心回歸支付本源,，減少了兼顧清算帶來的不必要風(fēng)險,，從而大大降低運作過程的難度。

“對于中小機構(gòu)而言,，由于所有機構(gòu)都一視同仁,，不存在費率的差異，原來不公平的競爭形勢便得到改善,。不過,，由于備付金的利息是很多機構(gòu)重要的資金來源，連接網(wǎng)聯(lián)后,，這部分資金將不會再停留在這些機構(gòu)的賬戶上,，而是存到中央銀行的賬戶上，因此高度依賴備付金利息的小機構(gòu)受到的打擊較大,。”曾剛說道,。

“網(wǎng)聯(lián)費率會比直連模式的低,，對于中小支付機構(gòu)來說是一個好的消息。”網(wǎng)聯(lián)公司某股東單位的人士對時代周報記者說,。一般來說,，直連模式下，通道費率為千分之二到千分之四左右,，大型支付機構(gòu)議價能力較強,。

網(wǎng)聯(lián)的出世，不僅意味著第三方機構(gòu)直連時代的結(jié)束,，也意味著中國銀聯(lián)一家獨占的時代走向盡頭,。網(wǎng)聯(lián)是網(wǎng)絡(luò)版的銀聯(lián)，承擔著轉(zhuǎn)接清算的職能,，那么兩個同等地位的角色是否會導(dǎo)致番位之爭?

“兩者的職能還是有很大的重疊,，相當于央行生了個二孩，對銀聯(lián)有影響是很正常的,。”張毅說,。

“銀聯(lián)系統(tǒng)可能是這場博弈中唯一的輸家。畢竟,，銀聯(lián)系統(tǒng)此前一直在覬覦接入第三方支付平臺,，而網(wǎng)聯(lián)的推出意味著銀聯(lián)這一夢想的粉碎。”北京大學(xué)市場與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟研究中心研究員陳永偉表示,。銀聯(lián)對此則不予置評,。

曾剛向記者分析稱：“如果銀聯(lián)所有的業(yè)務(wù)涉及的都是線下的、POS機的業(yè)務(wù),，網(wǎng)聯(lián)全都是線上的業(yè)務(wù),，而線上業(yè)務(wù)只對應(yīng)著網(wǎng)上的交易，其他所有的線下產(chǎn)品都對應(yīng)著線下的交易,，那么網(wǎng)聯(lián)和銀聯(lián)的沖突可能就比較小,。”