日前,，定位于“個人資產(chǎn)管家”的互聯(lián)網(wǎng)金融公司挖財(cái)完成B輪5000萬美元融資,，新加入的投資方為寬帶資本和中金，A輪投資方IDG,、鼎暉,、啟明等跟投。挖財(cái)?shù)娜谫Y,，代表了今年資本扎堆投資互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域時的復(fù)雜心態(tài),。

在互聯(lián)網(wǎng)金融三大方向P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和股權(quán)眾籌中,，P2P一直是絕對熱點(diǎn),，加上此前有利網(wǎng)、火球網(wǎng),、盈盈理財(cái)相繼宣布獲得投資,，表明互聯(lián)網(wǎng)綜合理財(cái)領(lǐng)域也開始獲得資本的高度關(guān)注。

業(yè)內(nèi)人士分析,，就目前資本扎堆的態(tài)勢來看,，已經(jīng)隱現(xiàn)泡沫化的傾向，但從業(yè)者則認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)才剛剛起步,，即使過熱也是階段性的。更有專家預(yù)測,，行業(yè)或在明年打響優(yōu)質(zhì)標(biāo)的爭奪戰(zhàn),。

拼流量爭奪客戶

互聯(lián)網(wǎng)金融類公司都強(qiáng)調(diào)用互聯(lián)網(wǎng)的手段，來實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與普通老百姓的對接,。既然強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)思維,，自然也強(qiáng)調(diào)渠道的價值，流量和入口仍是互聯(lián)網(wǎng)金融公司的重中之重,，不可避免要打市場份額戰(zhàn),。挖財(cái)CEO李治國表示,，此輪融資主要投向兩個方向：一是技術(shù)研發(fā),，二就是市場推廣。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司來說,，流量凸顯出用戶是最寶貴的資源,，各個公司通過比拼流量，扎實(shí)根基,，然后在金融服務(wù)市場化的驅(qū)動下,，把渠道成本優(yōu)勢凸顯出來,。在這種情況下，銀行和金融機(jī)構(gòu)會在流量需求的驅(qū)使下,，把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到這種成本更低的互聯(lián)網(wǎng)通道上,。

在解決了“基礎(chǔ)問題”之后，互聯(lián)網(wǎng)金融公司要比拼的就是把非標(biāo)產(chǎn)品變現(xiàn)成標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的“升級能力”,。標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品是目前互聯(lián)網(wǎng)金融公司都在做的貨幣基金,、銀行短期理財(cái)產(chǎn)品等，風(fēng)險小但利潤低,，而非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品范圍很廣,，包括供應(yīng)鏈金融、P2P網(wǎng)貸,、保理業(yè)務(wù)等,，利潤高但風(fēng)險也大。市場上大部分理財(cái)產(chǎn)品過于復(fù)雜,，令普通用戶望而卻步,。

從美國的經(jīng)驗(yàn)看，90%以上的非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的參與者為機(jī)構(gòu),，再由機(jī)構(gòu)推出標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)產(chǎn)品,，滿足普通用戶的理財(cái)需求?；鹎蚓W(wǎng)CEO孟慶彪表示：“互聯(lián)網(wǎng)金融公司要做的,，就是在保證收益率、安全性,、流動性等前提下,，給用戶帶來更簡單、更便捷的理財(cái)體驗(yàn)”,。

“財(cái)商教育”留住客戶

互聯(lián)網(wǎng)金融極大地?cái)U(kuò)大了金融業(yè)務(wù)鏈條上參與的主體,，從投資人到借款人都成倍增加，這是一個龐大的市場,。中國互聯(lián)網(wǎng)金融誠信聯(lián)盟秘書長袁善祥表示,，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，一直到2014年,，政策監(jiān)管確定的基調(diào)是鼓勵創(chuàng)新,，鼓勵通過信息技術(shù)的方法為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部分析師錢海利認(rèn)為,，挖財(cái)?shù)膬r值在于通過不起眼的記賬,，培養(yǎng)用戶管理資產(chǎn)的習(xí)慣，并通過旗下“記賬理財(cái)”“錢管家”“挖財(cái)寶”等系列APP，以及挖財(cái)論壇黏住用戶使之對平臺產(chǎn)生信任,。這時,，平臺再拓寬服務(wù)范圍，推出適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)推廣的新產(chǎn)品,，自然順理成章,。

培養(yǎng)用戶的理財(cái)習(xí)慣，被李治國稱之為“財(cái)商教育”,，事實(shí)上,，各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都在培養(yǎng)財(cái)商上大做文章，市場推廣費(fèi)用也幾乎全部集中于此,。

不過,，錢海利認(rèn)為：“雖然資本高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融，但目前這個領(lǐng)域還沒有清晰的商業(yè)模式,，贏利的企業(yè)更是屈指可數(shù),。這種情況下，投資者又被培養(yǎng)得只傾向追求高收益,，企業(yè)只得推補(bǔ)貼搶份額,，這會使企業(yè)的贏利更加遙遙無期。從這個角度看,，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投資已經(jīng)過熱了,。”不過她認(rèn)為，在這種過熱中,，明年可能會出現(xiàn)資本爭搶優(yōu)質(zhì)標(biāo)的的情況,。

顯然，李治國很希望挖財(cái)成為分析師口中的“優(yōu)質(zhì)標(biāo)的”,。他表示,，挖財(cái)B輪融資更多是為了引入戰(zhàn)略投資者。因此,，他并不認(rèn)同互聯(lián)網(wǎng)金融投資過熱的觀點(diǎn),。本身也是天使投資人的他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步,，即使目前出現(xiàn)局部過熱也只是暫時,，“這個領(lǐng)域一定會產(chǎn)生阿里巴巴級的企業(yè)。”