信網(wǎng)2月6日訊 春節(jié)臨近,，各大公司、單位開始發(fā)放年終獎,，很多市民錢包也鼓了起來,。對于暫時沒有消費(fèi)需求的市民來說 ，面對琳瑯滿目的各種理財(cái)產(chǎn)品 ,，該怎么投,、投哪一個成了選擇難題。從保本安全的銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品,，到風(fēng)險收益皆高的P2P系列,，城市信報(bào)/信網(wǎng)記者采訪多位資深業(yè)內(nèi)人士，為您分析挑選各類理財(cái)產(chǎn)品關(guān)鍵點(diǎn)——收益率和風(fēng)險控制,，提供一份詳盡投資理財(cái)建議,。

P2P 草根PK銀行系，收益率10%左右

2014年，P2P行業(yè)發(fā)展迅速,。據(jù)第一網(wǎng)貸提供的資料,，截至2014年12月30日，全國P2P網(wǎng)貸平臺共2358家,，成交額達(dá)到3283.64億元,。

記者查看幾家國內(nèi)知名的P2P平臺得知，人人貸平臺產(chǎn)品預(yù)期收益率在12%～14%之間,，拍拍貸平臺產(chǎn)品歷史年化收益率在12%～20%區(qū)間內(nèi),，點(diǎn)融網(wǎng)平臺產(chǎn)品歷史年化收益率平均14.07% ，而長投在線平臺預(yù)期收益率為 10%左右,，招財(cái)寶個人貸產(chǎn)品收益率在6%～7%內(nèi),。

除了草根系P2P公司以外，部分銀行也增加了P2P業(yè)務(wù),，相比民營P2P平臺動輒超10%以上高收益率,，銀行P2P平臺收益則與理財(cái)產(chǎn)品收益相差不大。民生銀行旗下“民生易貸”產(chǎn)品預(yù)期收益率在6.5%~7.5%區(qū)間,。由國家開發(fā)銀行和江蘇省政府共同發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺開鑫貸宣稱平臺綜合年化收益率10.04%,。

點(diǎn)評 收益率超15%要小心

雖然收益遠(yuǎn)超目前銀行理財(cái)產(chǎn)品，但是P2P平臺倒閉跑路事件頻發(fā),，為P2P行業(yè)蒙上了一層陰影,。記者采訪了多位P2P行業(yè)內(nèi)人士 ，為市民介紹如何挑選P2P平臺 ,，保證自己的資金安全性,。

中聯(lián)鼎盛資本管理有限公司業(yè)務(wù)總監(jiān)江世村介紹，市民在選擇P2P平臺時,，收益率是一個非常大的誘因,。但并不是收益率越高越好，收益越大風(fēng)險越大,。“按照業(yè)內(nèi)一般規(guī)律,，P2P收益率一般在8%～15%之間。超過15%收益率的平臺,，市民就需要多留一個心眼,。”江世村說。“不過,，這個收益率并不能一概而論,，也不排除有實(shí)力雄厚的平臺能夠達(dá)到15%以上收益。”

曾就職于一家P2P平臺的張經(jīng)理則告訴記者,，市民在選擇P2P平臺時,，一定要申請查看資金流向,。“P2P是一種借貸，平臺把錢借出去形成債券,，然后用債權(quán)匹配理財(cái)產(chǎn)品對外發(fā)售,。市民投資的話，應(yīng)當(dāng)可以看到資金流向,。”張經(jīng)理說。據(jù)張經(jīng)理介紹,，不能提供資金流向的平臺一定是資金池模式,，這種千萬不能碰。因?yàn)槠脚_匯總資金后,，流向非常不透明,，很容易發(fā)生卷款跑路事件。

銀行新發(fā)理財(cái) 1月量價下跌,，優(yōu)選中長期產(chǎn)品

在最新發(fā)布的銀行理財(cái)產(chǎn)品榜單中,，預(yù)期年化收益率多是在6%以上。以華夏銀行推出的華夏理財(cái)增盈1466號理財(cái)產(chǎn)品來看,，理財(cái)期限是687天,，預(yù)期年化收益率在6.5%，投資門檻是5萬元,。據(jù)華夏銀行財(cái)富管理中心的工作人員介紹,，這是一款非保本浮動收益型銀行理財(cái)產(chǎn)品，之前購買過的客戶反映良好,。

據(jù)了解,，臨近春節(jié)，銀行理財(cái)產(chǎn)品沒有往年那樣火爆,。1月份的時候出現(xiàn)量價下跌的趨勢,，發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量下降，收益率也跌至5%左右,。有相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，2015年1月1日至1月20日，185家銀行共發(fā)行2837只銀行理財(cái)產(chǎn)品,，產(chǎn)品數(shù)量同比下降23.8%,。好的產(chǎn)品被秒殺，不好的產(chǎn)品則無人問津,。進(jìn)入2月份,，從表格中新發(fā)的幾款新型銀行理財(cái)產(chǎn)品來看，預(yù)期年化收益率小有上升,，在6%以上,。恒生銀行推出的步步穩(wěn)系列部分保本投資產(chǎn)品預(yù)期年化收益率甚至達(dá)到9%,。

“預(yù)期年化收益率在6%以上，較目前的狀況來看已經(jīng)屬于中高端的水平,。”銀行業(yè)內(nèi)人士韓女士告訴城市信報(bào)/信網(wǎng)記者,，從國家的大環(huán)境來看，去年降息,、今年降準(zhǔn),，寬松的貨幣政策使市場上的資金鏈沒有像2013年那樣緊張，貨幣類基金產(chǎn)品的收益率有可能下降,。隨著銀行利率的下跌,，企業(yè)融資成本下降，銀行類理財(cái)產(chǎn)品的收益可能也受之影響有所下降,。建議有中長期投資需求的客戶,，可以提前買中長期的理財(cái)產(chǎn)品。

保險 收益高門檻低,，理財(cái)險興起

在理財(cái)市場豐富發(fā)展的同時,，帶有理財(cái)功能的保險產(chǎn)品也吸引了部分市民注意。既有保障還有不低于銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益,，看起來也很劃算,。

據(jù)了解，目前帶有理財(cái)功能的保險品種主要是萬能險,、投連險和分紅險三種,。其中，萬能險有2.5%保底收益率,，成為理財(cái)功能險種中的熱門,。

記者盤點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，目前萬能險年化收益率在5%～6.5%之間,，投資金額最低為1000元,。相比于目前銀行理財(cái)產(chǎn)品5%～6%的平均收益率，動輒5萬元的投資門檻,，萬能險在收益和投資金額方面都很有競爭力,。不過在持有期限上，各家公司均要求最低一年,。

分析 預(yù)期收益率不可全信

和銀行理財(cái)產(chǎn)品不同,，保險理財(cái)產(chǎn)品簡介中經(jīng)常可以看到兩個收益率,，即“預(yù)期年化收益率”和“保單最低保證年化結(jié)算利率”,。前者能否兌現(xiàn)，與市場大環(huán)境,、各個險企的投資策略和能力有莫大關(guān)系,，并不能保證,。后者是市民可以放心拿到的保本回報(bào)(一般為2.5%)。

需要提醒的是,，目前監(jiān)管層規(guī)定保險公司不能承諾理財(cái)險的收益率,，但險企卻以預(yù)期收益率的宣傳語來吸引市民者投保。青島某人壽公司業(yè)務(wù)經(jīng)理邱經(jīng)理表示 ,，市民可以關(guān)注相關(guān)險種的歷史結(jié)算利率表現(xiàn),，確定一個大概的利率浮動區(qū)間，然后根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力來決定是否購買,。

此外,，市民要注意的是，無論是收益率高與低,，還是免費(fèi)支取保費(fèi)時間的長與短，可以確定的是,，“理論上來說,，如果中途支取保費(fèi)，很可能在最后達(dá)不到預(yù)期收益率”,。邱經(jīng)理提醒,，在支取保費(fèi)的時候，要考慮這種可能“折價”是否在自己的承受范圍內(nèi),。

互聯(lián)網(wǎng)寶寶 收益率或跌破4% ,，下滑成不爭事實(shí)

從2014年開始，互聯(lián)網(wǎng)寶寶類理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍,，如今數(shù)量已有不下30種,。但從近階段的收益來看，則不容樂觀,。融360數(shù)據(jù)顯示,，寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的7日年化收益率已由2014年1月的6.5%～7.5%跌至12月的4%～5%。業(yè)內(nèi)人士分析,，寶寶類理財(cái)產(chǎn)品收益的下滑已成不爭的事實(shí),，未來7日年化收益率還有可能會跌破4%。

從2月4日互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率來看,，寶寶類產(chǎn)品收益還算穩(wěn)定,。前一日登頂?shù)奈⑿爬碡?cái)通對接的華夏財(cái)富寶仍然是寶寶軍團(tuán)中唯一破6的產(chǎn)品，七日年化收益為6.059%,，萬份收益為1.09元,。余額寶方面，七日年化收益率為4.342%,，繼續(xù)保持穩(wěn)定,。

日前,，相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布《2014年度互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)報(bào)告》，報(bào)告顯示 ,，在未來的1～2年,，資本加速流動，金融市場競爭也將加劇,。據(jù)了解,，從去年二三季度開始，“寶寶”的增長規(guī)模放緩,，尤其是四季度余額寶出現(xiàn)了負(fù)增長,，寶寶類產(chǎn)品收益率持續(xù)下降，規(guī)模也遇到了瓶頸,。

據(jù)銀行業(yè)人士分析,，因?yàn)閷殞氼惍a(chǎn)品收益主要來自銀行定期存款、同業(yè)存款等,，而當(dāng)前市場流動性趨于寬松 ,，這類投資品種的收益率就會下降。同時,，現(xiàn)在市面上的寶寶類產(chǎn)品太多了,，“銀行系”、“基金系”,，使大眾對此審美疲勞,。但寶寶類產(chǎn)品比較方便靈活 ，投資門檻低,，有的可以隨時提取,，適合流動性資金的存放。

城市信報(bào)/信網(wǎng)記者 王琦 孫曉琳