7月31日,，中國人民銀行《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿(下稱“征求意見稿”)公布后,，在業(yè)內(nèi)引起軒然大波,，一周過去,，爭議不斷,，熱度未歇,?？v觀一周以來圍繞該份征求意見稿的紛擾,，主要集中在三點(diǎn):實(shí)名認(rèn)證、支付限額和存管資質(zhì),，無一不是對支付業(yè)現(xiàn)狀的重錘敲打,。

一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，就在該征求意見稿掛網(wǎng)前兩周,，7月18日央行剛剛發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,。“從走流程的角度來講，這只是一個(gè)巧合,，但第三方支付和P2P機(jī)構(gòu)的深度勾兌趨勢加速了央行監(jiān)管進(jìn)程,，讓央行意識到長期懸而未決的游戲規(guī)則終于到了塵埃落定的時(shí)候。”上述人士說。

莫衷一是

“幾乎所有的支付機(jī)構(gòu)都達(dá)不到新規(guī)的要求,，都需要面臨改造,。”一家上海支付公司負(fù)責(zé)人表示，沒有經(jīng)歷任何壓力測試的過程,，面向所有支付企業(yè)直接一刀切的做法讓許多第三方支付企業(yè)深感傷害,。該人士稱，征求意見稿掛網(wǎng)之后,，公司連夜開會,，業(yè)務(wù)幾乎要全線調(diào)整，部分業(yè)務(wù)甚至要調(diào)整到十年前的做法,。

而更讓部分第三方支付機(jī)構(gòu)倍感焦灼的是,，隨著征求意見稿的出臺，公司估值也應(yīng)聲下跌,。另有第三方支付高管向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)透露,，此前業(yè)內(nèi)存在一個(gè)不成文的默契價(jià)格：一個(gè)網(wǎng)關(guān)支付牌照估值6個(gè)億，但現(xiàn)在這些限制條款一出,，很多“支付+”的故事就講不下去了,，想象空間破碎，第三方支付牌照瞬間貶值,。

按照征求意見稿第二十八條和第十六條的內(nèi)容分別規(guī)定,，強(qiáng)實(shí)名用戶所有支付賬戶單日累計(jì)金額應(yīng)不超過5000元(;而弱實(shí)名用戶累計(jì)金額則不應(yīng)超過1000元，”而相應(yīng)的,，擁有綜合類支付賬戶的,，其所有支付賬戶的余額付款交易年累計(jì)應(yīng)不超過20萬元。擁有消費(fèi)類支付賬戶的個(gè)人客戶則所有支付賬戶的余額付款交易年累計(jì)應(yīng)不超過10萬元,。超出限額的付款交易應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理,。”

上述接近監(jiān)管人士透露，央行在制定規(guī)則的時(shí)候想法是承認(rèn)現(xiàn)狀,，著眼未來,。而著眼未來的意思是，央行提出一個(gè)方向,，比如實(shí)名制的落實(shí),，備用金不要增長過快，驗(yàn)證方式的落實(shí)等,。

除此以外,，借道P2P存管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型“支付+”的第三方支付亦進(jìn)退維谷。

根據(jù)征求意見稿第八條規(guī)定：“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu),，以及從事信貸,、融資,、理財(cái)、擔(dān)保,、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶,。”也就是說，第三方支付機(jī)構(gòu)不得為P2P公司開立支付賬戶,。

已經(jīng)坐擁700家P2P客戶和500萬P2P投資人的第三方支付匯付天下已經(jīng)明確表態(tài),，此前‘賬戶系統(tǒng)+支付結(jié)算+銀行資金存管’的模式在新規(guī)的沿襲下，盡管投資人可以繼續(xù)在支付機(jī)構(gòu)保留或開立綜合支付賬戶購買理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù),，但為P2P開立的支付賬戶存量業(yè)務(wù)則勢必遷徙至銀行,。

雖然央行的管理辦法允許第三方支付公司為投資人開立支付賬戶，但是同時(shí),，管理辦法的第十六條也規(guī)定,，個(gè)人支付賬戶分為兩類：綜合類和消費(fèi)類，綜合類可以消費(fèi),、轉(zhuǎn)賬和購買投資理財(cái)產(chǎn)品,，而消費(fèi)類則只能消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬到本人同名銀行賬戶。

換言之,，如果在第三方支付平臺上購買P2P產(chǎn)品,，必須實(shí)行面對面核實(shí)客戶身份，否則也必須要通過五個(gè)以上的安全合法外部渠道去交叉驗(yàn)證客戶身份信息,。

雖然失去P2P業(yè)務(wù),，第三方支付很心疼。但轉(zhuǎn)到銀行托管,，銀行卻又未必覺得撿到了便宜,。一位來自銀行的支付專家坦言，如果大量P2P轉(zhuǎn)投銀行尋求托管,，確實(shí)也會存在問題：一方面銀行在許多人眼中天然自帶“信用背書”,， 托管業(yè)務(wù)的介入P2P是否會導(dǎo)致銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的增加;另一方面，第三方支付之前服務(wù)P2P已經(jīng)很成熟的模式,，銀行未必能很個(gè)性化服務(wù)好這些P2P客戶，各家銀行能力不一,，態(tài)度也不一,。

監(jiān)管底線

同樣充滿爭議的還包括實(shí)名制的認(rèn)證。然而實(shí)名制,，恰恰是現(xiàn)在金融監(jiān)管的底線,。征求意見稿十五、十六,、十七條詳細(xì)提及了強(qiáng)實(shí)名與弱實(shí)名的界定,，并將實(shí)名認(rèn)證的級別與限額與權(quán)限掛鉤,。“這次的征求意見稿其實(shí)不存在對銀行的什么保護(hù)。三個(gè)驗(yàn)證跟銀行的開戶認(rèn)證相比已經(jīng)非常寬松,。銀行一直想做遠(yuǎn)程開戶央行也沒敢放行,。”上述接近監(jiān)管人士闡述道，“從2000年開始我們國家實(shí)名制已經(jīng)做了15年,，現(xiàn)在支付機(jī)構(gòu),、證券綁的都是銀行卡，實(shí)名制是金融安全的基礎(chǔ),，也是反腐,、反洗錢、打擊違法犯罪的基礎(chǔ),，沒有人敢說敢做打破實(shí)名制這件事,，沒有人敢負(fù)這個(gè)責(zé)任。現(xiàn)在支付機(jī)構(gòu)從支付賬戶的功能來講,，已經(jīng)一點(diǎn)兒也不比銀行差,，實(shí)名認(rèn)證卻又遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到銀行的要求，可能有些傳統(tǒng)金融體系無法完成的監(jiān)管套利行為轉(zhuǎn)移到這塊來了,，這是央行現(xiàn)在最大的擔(dān)憂,。”“安全級別越高，限額就越高,，甚至是沒有限額,，這個(gè)是明確的。賬戶進(jìn)行分類,，一般戶就可以用于消費(fèi),，還有綜合類的賬戶，這是原來沒有的,。此外,，支付機(jī)構(gòu)獲批的時(shí)候其的業(yè)務(wù)定位就是從事支付結(jié)算業(yè)務(wù)，但是現(xiàn)在沉淀資金量太大,，加上它不受保護(hù),，就跟存款類機(jī)構(gòu)扯不清楚了，央行希望把沉淀資金降下來,。”上述接近監(jiān)管人士補(bǔ)充,，“從底稿到現(xiàn)如今發(fā)布的征求意見稿，盡管看上去變化挺大,，但就核心原則而言未變,，比如說實(shí)名制，還有限額的方式,。只是在標(biāo)準(zhǔn)和具體管理方式上做了一些調(diào)整,。”

從認(rèn)證渠道而言,，同一銀行的多張卡不能代表多種認(rèn)證渠道，但綁定多家銀行的銀行卡能夠代表有多家銀行的風(fēng)控背書,，“但即使沒有那么多銀行卡,，也可以提供駕照、戶口本等多方位實(shí)名認(rèn)證,，我們沒規(guī)定種類渠道,。公安、稅務(wù),、工商,、銀行、教育機(jī)構(gòu),、居委會等能證明個(gè)人身份的機(jī)構(gòu),，來自政府部門和商業(yè)機(jī)構(gòu)的我們都認(rèn)。

而所謂風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新之間的平衡點(diǎn)也不過是在安全與效率中尋求一個(gè)方案,。“央行的原則是小額重便捷,，大額重安全。另外,，央行只管賬戶,，不干涉具體產(chǎn)品。比如只管財(cái)付通,、支付寶的賬戶,，但具體微信紅包、余額寶怎么玩不干涉,。”上述接近監(jiān)管人士坦言,，“監(jiān)管原則在改變，以前是事前監(jiān)管,，現(xiàn)在是往事中監(jiān)管轉(zhuǎn)變,，準(zhǔn)入門檻降低的同時(shí)監(jiān)管要跟上，但其實(shí)現(xiàn)在除了法律法規(guī)的規(guī)定,，政府的行政處罰手段最高三萬,，沒什么威懾作用。美國反洗錢可以處罰到幾十億美元,。配套的政策跟不上,。”

一國有大行支付技術(shù)負(fù)責(zé)人表示，按照此前的監(jiān)管規(guī)定,，第三方支付不應(yīng)對客戶信息進(jìn)行留存，但事實(shí)上,，大多數(shù)第三方機(jī)構(gòu)都留存了,，并將其納入大數(shù)據(jù)的一部分,，直接導(dǎo)致了客戶信息泄露的問題。“客戶的身份信息和銀行卡信息一旦泄露會是一個(gè)非常麻煩的事情,，大大便利了犯罪分子盜刷,、制作偽卡和欺詐。包括現(xiàn)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)對待一些生物識別技術(shù)態(tài)度非常謹(jǐn)慎的原因也在此,，掌紋也好,，人臉也好，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)在第三方那里是不是安全也值得商榷,。”該人士表示,，期待相關(guān)監(jiān)管細(xì)則盡快落地。

(經(jīng)觀)