信網(wǎng)1月10日訊 2013年8月30日至12月24日期間，鞠先生與昆明多銀多美貴重金屬貿(mào)易有限公司(下稱昆明多銀多美)簽訂《客戶協(xié)議書》,，入金159.7萬元,，在昆明貴重金屬交易所股份有限公司(下稱昆明貴重金屬交易所)投資現(xiàn)貨貴金屬,，虧了208164.64元。2014年9月,，鞠先生以“非法貴金屬期貨”為由,，將昆明貴重金屬交易所和昆明多銀多美訴至法院。終審判決昆明多銀多美,、昆明貴重金屬交易所在判決生效后10日內(nèi)向鞠先生返還手續(xù)費(fèi)115678.08元,、延期費(fèi)2911.56元，賠償損失44787.5元,。

客戶虧了20多萬訴至法院

2013年8月30日至12月24日期間,，鞠先生與昆明多銀多美簽訂《客戶協(xié)議書》，在昆明貴重金屬交易所投資現(xiàn)貨貴金屬,，投入了159.7萬元,，結(jié)果導(dǎo)致虧損，只撤出了1388835.36元,。鞠先生在此期間發(fā)生的36筆交易中,，盈利26筆，虧損僅為10筆,，但即使如此,，他仍虧損了89575元，加上手續(xù)費(fèi)115678.08元,，延期費(fèi)2911.56元,，損失共計(jì)208164.64元，且昆明多銀多美在此期間未向鞠先生交付白銀現(xiàn)貨。

2014年9月,，鞠先生以昆明貴重金屬交易所未經(jīng)國家批準(zhǔn)私自開設(shè)非法貴金屬期貨交易平臺(tái),、昆明多銀多美公司與客戶從事非法貴金屬期貨經(jīng)營為由，訴至重慶市涪陵區(qū)人民法院,，同時(shí)以為此類非法交易提供交易席位和未盡安全保障義務(wù),，將建設(shè)銀行錦天名都分理處列為被告。

鞠先生請(qǐng)求判決與昆明多銀多美簽訂的《客戶協(xié)議書》無效,，由昆明多銀多美與昆明貴重金屬交易所共同返還投資款208164.64元,，支付公證費(fèi)4746元，并從起訴之日起至付清之日止,，按中國人民銀行貸款基準(zhǔn)利率的1.5倍支付利息,，建設(shè)銀行錦天名都分理處負(fù)連帶責(zé)任。

重慶市涪陵區(qū)人民法院查明,，昆明多銀多美系昆明貴重金屬交易所會(huì)員單位,，昆明貴重金屬交易所現(xiàn)仍被云南省相關(guān)部門清理整頓中。

一審判決退還全額投資款

庭審中,，昆明多銀多美辯稱,，其交易方式不屬于集中競(jìng)價(jià)、電子撮合,、匿名交易和做市商,，屬于貴金屬現(xiàn)貨交易，法院無權(quán)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的非法期貨交易進(jìn)行認(rèn)定,。且簽訂的《客戶協(xié)議書》系雙方真實(shí)意思表示,，沒有違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定,，合法有效。鞠先生要求返還其在交易過程中產(chǎn)生的虧損于法無據(jù),，請(qǐng)求駁回其訴訟請(qǐng)求,。

昆明貴重金屬交易所則辯稱，其不是合同的相對(duì)方,，也未因該合同獲得利益,，不是本案適格被告。

重慶市涪陵區(qū)人民法院從雙方當(dāng)事人提交的證據(jù)分析,，昆明貴重金屬交易所交易的并非白銀現(xiàn)貨,，而是以白銀為基礎(chǔ)，設(shè)計(jì)獨(dú)立存在的合約,，其實(shí)際脫離了現(xiàn)貨范疇,，其交易也是以集中競(jìng)價(jià)、電子撮合、匿名交易的形式進(jìn)行,，這種交易應(yīng)屬于典型的非法,、變相期貨交易，并且其交易保證金只需交易標(biāo)的10%左右,，遠(yuǎn)低于合法期貨的保證金繳納比例,。

因此，重慶市涪陵區(qū)人民法院判決鞠先生與昆明多銀多美簽訂的《客戶協(xié)議書》無效,，昆明多銀多美和昆明貴重金屬交易所在判決生效后10日內(nèi)返還鞠先生投資款208164.64元,。駁回了關(guān)于建設(shè)銀行的連帶責(zé)任和其他訴訟請(qǐng)求。

被告上訴要求撤銷判決

一審判決之后,，昆明多銀多美認(rèn)為其交易的性質(zhì)是現(xiàn)貨交易,，不屬非法期貨交易或變相期貨交易，重慶市涪陵區(qū)人民法院的判決有誤,，且人民法院無權(quán)對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)中的非法期貨交易進(jìn)行認(rèn)定,。

昆明貴重金屬交易所則認(rèn)為，其并非本案協(xié)議的相對(duì)方,，與鞠先生只是服務(wù)合同關(guān)系,，也未從基于本案的協(xié)議中獲得過任何財(cái)產(chǎn)，不應(yīng)返還財(cái)產(chǎn),，且認(rèn)定為變相期貨交易無事實(shí)依據(jù)和法律依據(jù),，如認(rèn)定為非法期貨交易，應(yīng)屬中級(jí)人民法院管轄范圍,，重慶市涪陵區(qū)人民法院無權(quán)受理本案,。因此，昆明多銀多美,、昆明貴重金屬交易所向重慶市第三中級(jí)人民法院上訴,，請(qǐng)求駁回重慶市涪陵區(qū)人民法院的判決。

信網(wǎng)就此聯(lián)系到昆明貴重金屬交易所,，想要了解其對(duì)于此案的觀點(diǎn),，不過，工作人員表示其并不清楚此案,，需要向上級(jí)匯報(bào),，最終并未回應(yīng)。

鞠先生則認(rèn)為,，昆明貴重金屬交易所采用標(biāo)準(zhǔn)化合約交易,，嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度、強(qiáng)行平倉制度,，且不進(jìn)行實(shí)物交割,，具有客戶集中交易的特點(diǎn),，交易的性質(zhì)是非法期貨交易。此外,，鞠先生認(rèn)為,，他從未與昆明貴重金屬交易所另行簽訂協(xié)議，實(shí)際每一筆交易款項(xiàng)均打入其賬戶,，昆明貴重金屬交易所也實(shí)際收取了保證金,，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶責(zé)任。

二審判決認(rèn)定客戶責(zé)任退還一半

重慶市第三中級(jí)人民法院認(rèn)為,，昆明貴重金屬交易所是以“貴重金屬”為名的標(biāo)準(zhǔn)化合約,，交易方式實(shí)際上構(gòu)成了做市商機(jī)制。且其交易實(shí)行保證金制度,、限倉制度,、強(qiáng)行平倉制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度,、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等,，目的并非轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨白銀的所有權(quán)，而是通過價(jià)格漲跌獲得利潤(rùn),，與現(xiàn)貨交易存在本質(zhì)差別,。

昆明貴重金屬交易所、昆明多銀多美均無組織或從事期貨交易的相關(guān)資質(zhì),，重慶市第三中級(jí)人民法院認(rèn)定其交易行為的性質(zhì)實(shí)為非法期貨,。其交易均不屬于《期貨交易管理?xiàng)l例》第二條第二款規(guī)定的期貨交易，本案不應(yīng)定為期貨交易糾紛,，應(yīng)依法確定為合同糾紛,。

昆明貴重金屬交易所未經(jīng)國務(wù)院或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的情況下，擅自組織期貨交易,，《客戶協(xié)議書》的內(nèi)容明顯違反《期貨交易管理?xiàng)l例》第四條,、第六條的規(guī)定，應(yīng)屬無效,。

雖然,，昆明貴重金屬交易所不是《客戶協(xié)議書》的相對(duì)方和交易的當(dāng)事人，但其為交易提供交易平臺(tái),、制定交易規(guī)則、組織交易,、負(fù)責(zé)監(jiān)管,，與昆明多銀多美在本案中屬利益共同體，應(yīng)共同返還已收取的手續(xù)費(fèi)和延期費(fèi),。

與一審不同的是,，重慶市第三中級(jí)人民法院認(rèn)為,，鞠先生對(duì)昆明貴重金屬交易所、昆明多銀多美不具有經(jīng)營期貨交易資質(zhì)未盡到審慎注意義務(wù),。同時(shí),，鞠先生每筆具體交易均自行決定和操控，故鞠孟東對(duì)交易損失的產(chǎn)生同樣具有過錯(cuò),。對(duì)于一審賠償其全部虧損予以糾正,。

2016年3月16日，重慶市第三中級(jí)人民法院終審判決判決鞠先生與昆明多銀多美簽訂的《客戶協(xié)議書》無效,，昆明多銀多美,、昆明貴重金屬交易所在判決生效后10日內(nèi)向鞠先生返還手續(xù)費(fèi)115678.08元、延期費(fèi)2911.56元,，賠償損失44787.5元,。一審、二審案件受理費(fèi),、訴訟保全申請(qǐng)費(fèi)由雙方各承擔(dān)一半,。并駁回鞠先生的其他訴訟請(qǐng)求。 信網(wǎng)大宗商品頻道記者 杜杲燃