中國(guó)人民銀行決定,，自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率,。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%,，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2 倍;其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整,，并對(duì)基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡(jiǎn)并,。

根據(jù)計(jì)算,，以一套房總價(jià)100萬(wàn)元計(jì)算,，首付3成30萬(wàn)元，需貸款70萬(wàn)元。按照更改前5年期以上利率6.55%計(jì)算,，貸款20年每月需還款5239.64元;貸款30年每月需還款4447.52元,。

更改后的5年期以上貸款利率為6.15%，貸款70萬(wàn)元,，貸款20年每月需還款5075.78元,，相比利率下調(diào)前少還款163.86元;貸款30年每月需還款4264.6元，相比利率下調(diào)前少還款182.92元,。

青島銀行:最高上浮利率

青島銀行實(shí)時(shí)跟進(jìn)央行政策變化,，在青島銀行18周年慶行慶音樂(lè)會(huì)舉行之際，根據(jù)利率調(diào)整浮動(dòng)區(qū)間的上限,，做出存款業(yè)務(wù)全部執(zhí)行人民銀行基準(zhǔn)利率上浮20%最高標(biāo)準(zhǔn)的決定,。利率調(diào)整后，一年期存款利率為3.3%,，二年期為4.02%,，三年期為4.8%。

一直以來(lái),，青島銀行以立足地方經(jīng)濟(jì),、立足中小企業(yè),、立足本地居民為經(jīng)營(yíng)宗旨,，在多次降息事件中都成為我市將利率執(zhí)行一浮到最高上限的金融機(jī)構(gòu)，真正做到了最大程度讓利于島城萬(wàn)千居民,，彰顯了山東半島金融業(yè)領(lǐng)航者姿態(tài),。

【央行解讀降低存貸款利率】

1.問(wèn)：此次政策調(diào)整重點(diǎn)要解決什么問(wèn)題?

答：當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)運(yùn)行在合理區(qū)間,，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)積極變化,，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)反映“融資難、融資貴”問(wèn)題仍比較突出,。今年7月國(guó)務(wù)院推出一系列措施后,，有關(guān)方面做了大量工作，“融資難,、融資貴”在一些地區(qū)和領(lǐng)域呈現(xiàn)緩解趨勢(shì),。但在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有下行壓力、結(jié)構(gòu)調(diào)整處于爬坡時(shí)期,、企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難有所加大的情況下,，部分企業(yè)特別是小微企業(yè)對(duì)融資成本的承受能力有所降低。解決好企業(yè)特別是小微企業(yè)融資成本高問(wèn)題,，對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng),、促就業(yè)、惠民生具有重要意義。此次利率調(diào)整的重點(diǎn)就是要發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用,，有針對(duì)性地引導(dǎo)市場(chǎng)利率和社會(huì)融資成本下行,，促進(jìn)實(shí)際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問(wèn)題,，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供中性適度的貨幣金融環(huán)境,。

2.問(wèn)：此次利率調(diào)整是否意味著貨幣政策取向的轉(zhuǎn)變?

答：此次利率調(diào)整仍屬于中性操作，并不代表貨幣政策取向發(fā)生變化,。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間,，物價(jià)漲幅總體呈回落態(tài)勢(shì)，中央銀行需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)基本面的運(yùn)行態(tài)勢(shì),，靈活運(yùn)用利率工具進(jìn)行微調(diào),，保持適當(dāng)?shù)膶?shí)際利率水平。這是堅(jiān)持和完善正常利率調(diào)整機(jī)制的應(yīng)有之義,，也是提高穩(wěn)健貨幣政策針對(duì)性和有效性的要求,。當(dāng)前國(guó)際環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，盡管我國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨一定下行壓力,，但我國(guó)經(jīng)濟(jì)體量大,，市場(chǎng)空間廣闊，協(xié)同推進(jìn)新型工業(yè)化,、信息化,、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的回旋余地很大,，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也比較強(qiáng),。總體看,，我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍保持中高速增長(zhǎng),，物價(jià)漲幅回落，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí),，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)正從要素,、投資趨動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。因此不需要對(duì)經(jīng)濟(jì)采取強(qiáng)刺激措施,，穩(wěn)健貨幣政策取向不會(huì)改變,。

3.問(wèn)：此次政策調(diào)整與推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革相結(jié)合，有哪些新舉措?

答：實(shí)踐表明,，向改革要?jiǎng)恿?，以改革促發(fā)展，充分釋放改革紅利,，是應(yīng)對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)外復(fù)雜形勢(shì),、促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的關(guān)鍵,。近年來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革不斷取得新進(jìn)展,。目前,，人民銀行僅對(duì)金融機(jī)構(gòu)存款利率實(shí)行上限管理。隨著利率市場(chǎng)化改革不斷深化,，市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制逐步健全,，金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)不斷完善、自主定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力明顯提升,，我國(guó)已基本具備將利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步向前推進(jìn)的基礎(chǔ)條件,。此次政策調(diào)整正是把貨幣調(diào)控與深化改革緊密結(jié)合起來(lái)，寓改革于調(diào)控之中,，完善和創(chuàng)新宏觀調(diào)控方式,，進(jìn)一步推進(jìn)了利率市場(chǎng)化改革。具體的改革舉措主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

一是采取非對(duì)稱(chēng)方式下調(diào)貸款和存款基準(zhǔn)利率,。此次貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)幅度大于存款基準(zhǔn)利率,，是對(duì)傳統(tǒng)利率調(diào)整方式的改善，體現(xiàn)了更有針對(duì)性地引導(dǎo)市場(chǎng)利率及社會(huì)融資成本下行,。從貸款利率角度看,，基準(zhǔn)利率對(duì)于金融產(chǎn)品定價(jià)仍具有重要的引導(dǎo)意義，此次較大幅度下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率將直接降低貸款定價(jià)基準(zhǔn),，并帶動(dòng)債券等其他金融產(chǎn)品定價(jià)下調(diào),。在政策出臺(tái)的同時(shí)，人民銀行已要求金融機(jī)構(gòu)從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的大局出發(fā),，切實(shí)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任,，牢固樹(shù)立金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理念,，貫徹落實(shí)好宏觀調(diào)控導(dǎo)向,，根據(jù)基準(zhǔn)利率的調(diào)整合理確定貸款利率水平，并通過(guò)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低企業(yè)融資成本,。從存款利率角度看,，存款基準(zhǔn)利率的小幅下調(diào)與利率浮動(dòng)區(qū)間的擴(kuò)大相結(jié)合，這有利于把正利率保持在適當(dāng)?shù)乃缴?，維護(hù)存款人合理的實(shí)際收益,，擴(kuò)大居民消費(fèi)，提振內(nèi)需,。

二是存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限由基準(zhǔn)利率的1.1倍擴(kuò)大至1.2倍,。這是自2012年6月存款利率上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍后，我國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革的又一重要舉措,。存款利率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大后,，若商業(yè)銀行用足上浮區(qū)間，則上浮后的存款利率與調(diào)整前水平相當(dāng)。同時(shí),，金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間也進(jìn)一步拓寬,，有利于促進(jìn)其完善定價(jià)機(jī)制建設(shè)、增強(qiáng)自主定價(jià)能力,、加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平,，同時(shí)也有利于健全市場(chǎng)利率形成機(jī)制，更好地發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,。

三是簡(jiǎn)并存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次,。結(jié)合存貸款基準(zhǔn)利率各期限檔次的使用情況及其重要性等因素，此次對(duì)存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次進(jìn)行了簡(jiǎn)化和合并,，不再公布五年期定期存款基準(zhǔn)利率,，并將貸款基準(zhǔn)利率簡(jiǎn)并為一年以?xún)?nèi)(含一年)、一至五年(含五年)和五年以上三個(gè)檔次,。這將進(jìn)一步拓寬金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間,，有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，提高市場(chǎng)化定價(jià)能力;也有利于強(qiáng)化市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè),，健全利率政策傳導(dǎo)機(jī)制,，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革創(chuàng)造有利條件。

4.問(wèn)：下一步如何繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革?

答：歷經(jīng)十幾年的持續(xù)推進(jìn),，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)取得了重要進(jìn)展,。特別是黨的十八大以來(lái)，我們?cè)诜砰_(kāi)利率管制,、健全市場(chǎng)化利率形成機(jī)制等方面又邁出了新的步伐,。此次將存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限進(jìn)一步擴(kuò)大，不僅有利于更大程度上發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在利率形成中的決定性作用,，也為未來(lái)全面放開(kāi)存款利率管制奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),。基準(zhǔn)利率期限檔次的簡(jiǎn)并也有利于金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)利率市場(chǎng)化的方向培育和增強(qiáng)定價(jià)能力建設(shè),，這將進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,。下一步，我們將密切監(jiān)測(cè),、跟蹤評(píng)估各項(xiàng)利率市場(chǎng)化改革措施的實(shí)施效果,，并綜合考慮國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢(shì)和改革所需基礎(chǔ)條件的成熟程度，適時(shí)通過(guò)推進(jìn)面向企業(yè)和個(gè)人發(fā)行大額存單等方式,，繼續(xù)有序推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化,，同時(shí)進(jìn)一步完善市場(chǎng)化的利率體系和利率傳導(dǎo)機(jī)制，不斷增強(qiáng)央行利率調(diào)控能力和宏觀調(diào)控有效性,。

利率市場(chǎng)化改革也是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程,，需要與其他改革統(tǒng)籌協(xié)調(diào),、協(xié)同推進(jìn)。為此,，要加強(qiáng)各項(xiàng)改革措施的統(tǒng)籌協(xié)調(diào),，形成改革合力，最終建立充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用的體制機(jī)制,。

【科普：央行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率的影響】

有利于購(gòu)房人獲貸款支持

下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率將在一定程度上增加貨幣供應(yīng)量,，有利于開(kāi)發(fā)商獲得開(kāi)發(fā)貸款，有利于購(gòu)房人獲得銀行按揭貸款的支持,，不過(guò),，具體會(huì)給開(kāi)發(fā)商和購(gòu)房人帶來(lái)多大的資金支持，還要看政府關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控的政策和銀行具體的貸款政策,。從當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)的實(shí)際狀況看,，下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率可能適度加強(qiáng)對(duì)自住型購(gòu)房人的按揭貸款支持。

銀行放貸資金增多

當(dāng)央行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率時(shí),，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就上升,。其結(jié)果是社會(huì)銀根偏松，貨幣供應(yīng)量加大,，利息率降低,，投資及社會(huì)支出都相應(yīng)增加。銀行靠貸款擴(kuò)張來(lái)賺取利潤(rùn),。

有助于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率將有助于釋放流動(dòng)性,，有助于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。在外需不穩(wěn),、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩的關(guān)鍵點(diǎn)上,，央行通過(guò)下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率傳遞出穩(wěn)增長(zhǎng)的信號(hào)，是央行貨幣政策微調(diào)的進(jìn)一步體現(xiàn),。

【聲音：央行降息又降準(zhǔn)房?jī)r(jià)再跌可能性為0】

11月21日,，央行宣布降息又降準(zhǔn)，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認(rèn)為,，房地產(chǎn)正迎接心理及實(shí)際雙重最大利好,。

首先：貸款實(shí)際利好,。

以貸款100萬(wàn),、20年計(jì)算，如果按照基準(zhǔn)利率計(jì)算,，購(gòu)房者之間可以減少月供234月每月,，合計(jì)20年可以減少4萬(wàn)的利息支出。

而且因?yàn)槿娼禍?zhǔn),，銀行將增加貸款額度,，對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō),，首套房的利率折扣將明顯增加。預(yù)計(jì)一線城市9折將成為主流,，甚至有出現(xiàn)85折或者8折的可能性,。對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，這種直接的信貸刺激影響非常大,。

另外從心理層面講,，本次降息降準(zhǔn)，力度空前,，對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō),，疊加之前的取消限購(gòu)、限貸政策影響,，購(gòu)房者很可能再次恐慌入市,。

其次：降息通道已經(jīng)開(kāi)啟，樓市將獲益最大

已經(jīng)明顯企穩(wěn)升溫的樓市,，在再次降息的影響下難免出現(xiàn)再次的暖上加暖現(xiàn)象,，雖然10月公布的房?jī)r(jià)指數(shù)顯示房?jī)r(jià)依然在調(diào)整，但一線城市特別是北京的二手房?jī)r(jià)格已經(jīng)環(huán)比上行,，這種情況下,，降息降準(zhǔn)將放大市場(chǎng)利好，購(gòu)房者對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期將明顯向好,。

對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)：目前層出不窮的刺激政策,，預(yù)期難以避免會(huì)出現(xiàn)一定程度的入市恐慌，入市的積極性會(huì)繼續(xù)提高,，房?jī)r(jià)難以再跌,，量?jī)r(jià)齊漲的可能性非常大。松動(dòng)的信貸政策使得購(gòu)房者難以再期待價(jià)格下調(diào)回歸合理,。

一二線城市,，樓市資金面將明顯好轉(zhuǎn)。房?jī)r(jià)再跌的可能性接近于0,。三四線因?yàn)閹?kù)存絕對(duì)值過(guò)高,，這種情況下，即使信貸刺激,，出現(xiàn)全面回暖的可能性也不大,。

購(gòu)房者對(duì)購(gòu)房行為的決策除了居住需求外，最主要的是對(duì)房?jī)r(jià)的預(yù)期,。而在我國(guó)這么多年房地產(chǎn)發(fā)展的過(guò)程中,，影響房地產(chǎn)價(jià)格的主要是經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，而調(diào)控政策中影響力最大的信貸政策,。信貸額度及利率水平可以說(shuō)是房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo),。

目前不管是中國(guó)經(jīng)濟(jì)還是全球經(jīng)濟(jì)均依然不樂(lè)觀,，央行下調(diào)貸款利率和存款準(zhǔn)備金率意在刺激整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，維持平穩(wěn)上漲,，這對(duì)大部分開(kāi)發(fā)商來(lái)說(shuō)是利好消息,。目前整體房地產(chǎn)市場(chǎng)的資金鏈依然比較緊張，而貸款利率下調(diào)對(duì)極缺錢(qián)的開(kāi)發(fā)商來(lái)說(shuō)是很好的消息,，意味著從銀行貸款的利率更低了,，融資的成本降低了。房企最困難的時(shí)間已經(jīng)過(guò)去,。