降息“靴子”落地10天,，適逢各大保險(xiǎn)公司推出新產(chǎn)品備戰(zhàn)2015年“開門紅”之際,。受益于降息，保險(xiǎn)股走勢不錯(cuò),，那么在降息周期下該如何選擇保險(xiǎn)呢?

降息周期下,，存款利率和理財(cái)產(chǎn)品的收益率有下行的壓力，保險(xiǎn)產(chǎn)品凸顯其優(yōu)勢,。業(yè)內(nèi)人士表示,，降息不能降保障。在目前的環(huán)境下,，降息有助于提升保險(xiǎn)公司的投資收益，從而增加分紅險(xiǎn),、萬能險(xiǎn)的收益水平,，縮小保險(xiǎn)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品收益差距，兼具保障功能,。

保險(xiǎn)產(chǎn)品提升吸引力

每年11月開始至次年春節(jié),，都是保險(xiǎn)公司沖刺“開門紅”的黃金時(shí)期。從目前各險(xiǎn)企的情況看,，2015年“開門紅”產(chǎn)品延續(xù)去年特點(diǎn),，仍以理財(cái)型產(chǎn)品為主。比如,，平安“開門紅”主打兩款產(chǎn)品,，“平安福”偏向保障功能，“尊御人生”偏重資產(chǎn)配置,。中國人壽新推出的“鑫如意”年金保險(xiǎn)產(chǎn)品,，具有即交即領(lǐng)、收益確定,、滿期返還所交保費(fèi)的特點(diǎn),，還增加了年金遞增功能，同時(shí),，該保險(xiǎn)還與該公司的金賬戶兩全保險(xiǎn)(萬能型)組合投保,，可獲得相應(yīng)的浮動收益。

存款利率的下降,，有助于改善一直困擾保單銷售的高利率環(huán)境,，如果銀行理財(cái)收益率能降至4%以下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力將有所提升,。

2010年加息周期以來,，保險(xiǎn)銷售進(jìn)入寒冬，其原因之一就是與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比競爭力弱化,。降息后,，理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售壓力會變小,。“目前很多公司明年開門紅銀行端產(chǎn)品都設(shè)計(jì)好了，降息后估計(jì)這類產(chǎn)品競爭優(yōu)勢會比較大,，像費(fèi)改類產(chǎn)品會比銀行同期存款要高,。雖然有些小銀行是按存款基準(zhǔn)利率上浮20個(gè)百分點(diǎn)的水平執(zhí)行的，利率實(shí)際上并沒有下降多少,，不過和四大行存款利率相比,，保險(xiǎn)產(chǎn)品的利率還是會高不少，目前大部分保險(xiǎn)費(fèi)改產(chǎn)品能達(dá)到3.5%-4.0%,。”新華人壽青島分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人張小鷹表示,。

申銀萬國分析師表示，此次降息一年期存款利率上限不變?nèi)詾?.3%,，對保單銷售的正面影響有限,。但未來隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下降，保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力將提升,。

利率下降保障不能降

保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示,，降息不能降保障。”不應(yīng)該把投?？醋饕环N簡單的投資行為,，簡單地用投資的思維去計(jì)算回報(bào)率。人生風(fēng)險(xiǎn)不會因降息而消失或減弱,，在經(jīng)濟(jì)形勢不好的情況下,，保險(xiǎn)越發(fā)突出其重要性和必要性。許多消費(fèi)者選擇險(xiǎn)種的過程中,，往往對投資型險(xiǎn)種情有獨(dú)鐘,，常常選擇的是’高收益，高回報(bào)’或’快速返現(xiàn)’的險(xiǎn)種,，而忽視保險(xiǎn)最原始的保障功能,。意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)等最具有保障意義的險(xiǎn)種，由于是消費(fèi)性險(xiǎn)種,，保費(fèi)一去不復(fù)返,，沒有得到應(yīng)有的重視。”太平人壽青島分公司業(yè)務(wù)經(jīng)理宋春紅表示,。

她建議,，意外、疾病是人生中最難預(yù)知和管控的風(fēng)險(xiǎn),，保險(xiǎn)的保障意義很大程度就體現(xiàn)在這兩類保險(xiǎn)上,。所以在宏觀經(jīng)濟(jì)增長乏力的情況下，先滿足此類保障需求;倘若經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，也可一并考慮,。

“具體來說,，經(jīng)濟(jì)下行周期，因意外等情況發(fā)生更容易使家庭陷入窘境,。因此,，降息周期可先購買意外保險(xiǎn)，其次是壽險(xiǎn),、重大疾病保險(xiǎn),，然后再考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)及帶投資理財(cái)功能的保險(xiǎn)。如果能接受 ‘不能返錢’的消費(fèi)型產(chǎn)品,，最好先購買保障類產(chǎn)品;如不能接受‘不能返錢’的消費(fèi)型保險(xiǎn),，則可購買傳統(tǒng)分紅險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上對金融市場,、經(jīng)濟(jì)走勢有較好的把握和領(lǐng)悟能力,，再選擇萬能和投連險(xiǎn)產(chǎn)品不遲。”她說,。

她建議消費(fèi)者在做出投保決策之際，不僅要看保險(xiǎn)產(chǎn)品本身內(nèi)含的預(yù)定收益率(傳統(tǒng)儲蓄類長期壽險(xiǎn)),，要判斷保險(xiǎn)產(chǎn)品未來可能的收益水平 (如分紅產(chǎn)品的實(shí)際紅利水平,、萬能險(xiǎn)的實(shí)際結(jié)算利率和投連險(xiǎn)的實(shí)際收益率)，更要看懂其中的保障內(nèi)容,，看重其中的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能,。

提醒

別把理財(cái)型保險(xiǎn)當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品買

值得注意的是，理財(cái)險(xiǎn)的本質(zhì)仍然是保險(xiǎn)產(chǎn)品,，其一方面擁有一定額度的保障功能,，另一方面其資金的靈活性有一定限制。所以保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士提醒消費(fèi)者,，不能將理財(cái)型保險(xiǎn)當(dāng)做銀行理財(cái)產(chǎn)品來買,，因?yàn)椴还苁找娑嗌伲匀粚儆诒ｋU(xiǎn),，提前退保會有較大損失,。

雖然投連險(xiǎn)本質(zhì)上是保險(xiǎn)產(chǎn)品，但與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品不同,，其兼有投資理財(cái)功能,，因此對投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力有較高要求。市場波動是投連險(xiǎn)最大的風(fēng)險(xiǎn),，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)周期,、政策調(diào)整、資本市場波動會帶動投連賬戶凈值的漲跌,，所以對于老年人和風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者來說,，需謹(jǐn)慎購買投連險(xiǎn),。

此外，投資者需弄清投連險(xiǎn)的費(fèi)用扣除情況,，包括初始費(fèi)用,、死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、買入賣出差價(jià),、保單管理費(fèi),、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi),、退保費(fèi)用等,，以及賬戶值的詳細(xì)計(jì)算方法和投資賬戶的投資渠道，在面對資本市場變化的時(shí)候可以靈活使用不同賬戶,，分散投資風(fēng)險(xiǎn),。

本版撰稿 記者 景虹