由于經(jīng)濟減速期實體經(jīng)濟投資回報率下降，今年以來所有投資品種的收益率都在持續(xù)下滑,，且這一趨勢仍將延續(xù),。在這種情況下,，居民應該如何投資理財，又該如何平衡收益和風險?

數(shù)據(jù)顯示,，余額寶收益率從年初4%以上降到2.75%;據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計,，11月七成以上在售的銀行理財產(chǎn)品預期收益率在4.5%上下，較年初明顯下滑;網(wǎng)貸之家報告顯示,，P2P產(chǎn)品平均收益率也從年初15%左右降到12%左右,。

“余額寶早期收益率都在6%以上，前年我開始投P2P產(chǎn)品,，那時收益率普遍還在25%左右,，現(xiàn)在收益率都打了對折。”上海市民王女士說,。

“收益率下降還只是一方面,，像信托這樣相對高收益率的產(chǎn)品，一經(jīng)發(fā)布瞬間就被‘秒殺’,。而時下不少P2P平臺還出現(xiàn)了沒標可投現(xiàn)象,，‘資產(chǎn)荒’在整個理財市場蔓延。”嘉銀金融聯(lián)合創(chuàng)始人劉瑤說,。

你不理財,，財不理你，投資低收益率時期,，投資者更應該通過理財投資實現(xiàn)財富保值增值,。

中國農(nóng)業(yè)銀行理財師卓超奇建議，保守型投資者可從定期存款,、國債向互聯(lián)網(wǎng)“寶寶類”產(chǎn)品,、銀行理財產(chǎn)品分散;穩(wěn)健型投資者可從銀行理財產(chǎn)品向互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、混合型基金分散;進取型投資者在合理分散配置資產(chǎn)的基礎上,，可適當提高股票或股票型基金的投資比例,。

理財師建議，購買1年期以上的中長期品種銀行理財產(chǎn)品,。記者查閱,，近段時間股份制商業(yè)銀行發(fā)行的3個月期以下的理財品種數(shù)量減少，中長期品種開始增多,，不少中長期產(chǎn)品收益率達到了5%,。購買期限長的理財產(chǎn)品、固定收益理財產(chǎn)品,，可以提前鎖定高收益,，對沖未來收益持續(xù)下滑的風險。

股票對老百姓理財而言可謂“愛恨交加”,，不過業(yè)內(nèi)人士還是給出了未來要加大股票資產(chǎn)配置的建議,。

海通證券首席經(jīng)濟學家李迅雷分析,，大陸居民財富中股票類資產(chǎn)占比太低，雖然近年來銀行理財,、信托等產(chǎn)品出現(xiàn)使得居民財富結(jié)構(gòu)向著多元化發(fā)展,，但房地產(chǎn) 、存款仍是居民財富中占比最大的部分,。人口老齡化趨勢將助推居民財富從實物資產(chǎn)流向金融資產(chǎn),。

李迅雷認為，金融資產(chǎn)將日益成為居民投資主流,，因為不管是債券還是股票,，價格都將受益于利率的下降和人口因素。建議股票投資聚焦“十三五”轉(zhuǎn)型期三大亮點——制造升級,、信息經(jīng)濟,、現(xiàn)代服務業(yè)，散戶要減少買賣頻次,，降低換手率,，長期持有。

業(yè)內(nèi)人士指出,，低收益時代,，投資者更要擦亮眼，先評估自身的風險承受能力,，再根據(jù)能力選擇不同的理財品種。

“風險和收益相匹配,，低風險低收益,，高風險高收益，這是理財投資的黃金原則,。”劉瑤表示,，當前在“資產(chǎn)配置荒”背景下出現(xiàn)了諸多金融詐騙案例，以高收益,、低風險為誘餌吸引投資者,，顯然都違背了上述原則。投資者應降低預期收益率,，多補充金融知識,，不盲目追求高收益。據(jù)新華社